¿Qué es el análisis de estados financieros?

El análisis de los estados financieros compara los ratios y tendencias calculados a partir de los datos encontrados en los estados financieros. Los índices financieros le permiten comparar el rendimiento de su negocio con los promedios de la industria o con competidores específicos. Estas comparaciones ayudan a identificar fortalezas y debilidades financieras.

Coeficientes financieros

Los índices financieros se dividen en cuatro categorías de medidas financieras: "rentabilidad, utilización de activos, liquidez y utilización de deuda", dice Stanley Block y Geoffrey Hirt en "Fundamentos de la gestión financiera".

Ratios de rentabilidad

Los ratios de rentabilidad miden el beneficio obtenido de diferentes fuentes financieras. Son el margen de beneficio, el rendimiento de los activos y el rendimiento del patrimonio. Para calcular cualquiera de estos índices, divida el ingreso neto por ventas, activos totales o capital contable, respectivamente.

Ratios de utilización de activos

Los índices de utilización de activos determinan la eficiencia con la que se gestionan los activos de una empresa. Estos ratios son el volumen de negocios de las cuentas por cobrar, el período de cobro promedio, el volumen de negocios de inventario, el volumen de negocios de activos fijos y el volumen de negocios total de activos. Excepto por el período de cobro promedio, todos los índices anteriores se calculan dividiendo las ventas por la categoría de activos nombrada en el título del índice.

Ratios de liquidez

Los índices de liquidez miden qué cantidad de activos se pueden convertir inmediatamente en efectivo. Estas proporciones se utilizan a menudo junto con los estados de flujo de efectivo para determinar la capacidad de una empresa para pagar a sus acreedores. Los índices de liquidez son la relación actual y rápida: activos corrientes y activos rápidos divididos por pasivos corrientes.

Ratios de utilización de la deuda

Al igual que los índices de utilización de activos, los índices de utilización de la deuda miden la eficiencia con la que una empresa utiliza su deuda. Estos ratios son deuda a activos totales, multiplicados por el interés ganado y cobertura de cargos fijos. La deuda a los activos totales se calcula como se indica, mientras que las otras son un poco diferentes: ingresos antes de intereses e impuestos divididos por intereses e ingresos antes de cargos fijos e impuestos divididos por cargos fijos.

Análisis de tendencia

El análisis de tendencias le permite comparar el desempeño de las empresas en períodos de tiempo específicos. Por ejemplo, durante cinco años, los gerentes pueden comparar cómo su margen de beneficio ha mejorado o empeorado. El análisis completo también debe incluir los estándares de la industria.