¿Qué es un plan ESOP?

Un plan de propiedad de acciones para empleados (ESOP) es un plan de jubilación que permite a los empleados poseer una parte del negocio para el que trabajan. La compañía aporta efectivo o acciones a un fondo fiduciario que mantendrá las acciones de los empleados. En la mayoría de los casos, los empleados reciben acciones cuando cumplen con los requisitos del plan de la empresa. El ESOP es similar a un plan de participación en las ganancias, excepto que las acciones se mantienen hasta que el empleado se retira. Los empleados son propietarios parciales de la compañía con el derecho de votar sus acciones y tener voz en las decisiones importantes de la compañía. Según el Centro Nacional para la Propiedad de los Empleados, en las empresas públicas, los empleados votan sus acciones en todos los temas, mientras que las empresas privadas deben permitir que los empleados voten sobre decisiones importantes, como una reubicación o el cierre de una planta.

Función de un ESOP

Los ESOP recompensan y motivan a los empleados al tiempo que proporcionan una forma para que un propietario saque dinero del negocio o recaude dinero para la compra de equipos. La compañía establece un fondo fiduciario para mantener las acciones. La compañía puede aportar dinero o acciones directamente, o el ESOP puede pedir dinero prestado para comprar acciones del propietario. La compañía luego realiza contribuciones deducibles de impuestos al ESOP, que reembolsa el préstamo.

Usando un ESOP, un propietario que se retira puede sacar dinero para financiar la jubilación mientras transfiere la propiedad y el control del negocio a los empleados. Algunos propietarios contribuyen con acciones a un ESOP para proporcionar beneficios de jubilación a los empleados. En raras ocasiones, un ESOP recauda dinero para salvar a una empresa en quiebra a través de la compra de un empleado.

Ventajas fiscales

Las contribuciones de ESOP son deducibles de impuestos y las empresas propiedad de los empleados reciben importantes beneficios fiscales. Los dividendos pagados sobre acciones mantenidas por un ESOP son deducibles de impuestos. Los empleados reciben dividendos directamente o como pagos al ESOP.

Los empleados y la compañía se benefician cuando los dividendos pagan los préstamos utilizados para comprar acciones o los empleados reinvierten voluntariamente los dividendos en acciones de la compañía. Los propietarios retirados pueden vender acciones a un ESOP sin incurrir en una ganancia imponible, siempre y cuando el ESOP tenga al menos el 30 por ciento de la compañía después de la compra y el propietario reinvierta el dinero de acuerdo con las reglas. Los propietarios pueden retirar dinero de la compañía y transferirlo a otra cuenta de jubilación, aplazando los impuestos sobre las ganancias, según la Asociación ESOP.

Ventajas para los empleados

Los ESOP utilizan una fórmula equitativa para determinar el alcance de la propiedad de un empleado. Los empleados son elegibles para participar cuando cumplen la edad de 21 años y cumplen con los términos mínimos de empleo del plan. Cuanto más tiempo permanezca el empleado en la empresa, más acciones ganarán.

Cuando un empleado se retira o renuncia, recibe sus acciones. La empresa vuelve a comprar estas acciones a su valor de mercado completo, lo que garantiza la jubilación de los empleados, al tiempo que conserva la propiedad de los empleados de la empresa.

Desventajas

Los ESOP son costosos de configurar y no son prácticos para las pequeñas empresas. Cuando una empresa crece y se contratan nuevos empleados, el stock de empleados existentes se diluye.

La compañía debe tener suficiente efectivo disponible para recomprar las acciones de los empleados que se jubilan o se van. Esto puede ser un problema si muchos empleados mayores se van al mismo tiempo o si la empresa no tiene suficientes reservas para cubrir el costo de las acciones.

Los ESOP son beneficiosos para los empleados cuando la empresa es rentable y los valores de las acciones están aumentando. Cuando a una empresa le va mal, los empleados están expuestos al riesgo de perder sus empleos y fondos de jubilación al mismo tiempo. El momento de la jubilación de un empleado puede tener un gran impacto en los beneficios que reciben.

ESOPs contra planes de opciones sobre acciones

Los ESOP no son lo mismo que los planes de opciones sobre acciones. Con un ESOP, las acciones generalmente se entregan a los empleados y se mantienen en fideicomiso. Los planes de opciones sobre acciones les permiten a los empleados comprar acciones a un precio predeterminado durante el período de la opción. Los empleados obtienen el control completo de las acciones compradas con opciones sobre acciones. Estas acciones son de propiedad individual y se pueden vender en cualquier momento. Las acciones en un ESOP se mantienen en fideicomiso para el empleado y se cobran cuando el empleado deja la empresa.