Cómo evaluar un informe anual

Si su empresa está considerando un proveedor para una relación o sociedad a largo plazo, o si está pensando en comprar una empresa relacionada, debe evaluar el desempeño y la estabilidad financiera de la empresa. El informe anual contiene una variedad de información relevante. Los estados de ganancias e ingresos lo ayudan a decidir si la compañía está operando un negocio viable, y sus activos y pasivos lo ayudan a determinar su estabilidad financiera. Es posible que pueda encontrar otros detalles operativos y estratégicos en las distintas secciones del informe anual.

Carta

La carta a los accionistas brinda una descripción general del desempeño de la compañía y cualquier desafío importante que enfrenta la compañía. Por lo general, firmado por el CEO, le informa dónde está la administración de la empresa y qué problemas han surgido en el curso de los negocios que pueden impedir que la empresa alcance sus objetivos. Use la carta para identificar en qué parte del informe anual puede encontrar detalles de los problemas que enfrenta la empresa y su causa. Tales problemas pueden influir en su decisión de trabajar con la empresa.

Tendencias

La revisión del año más reciente de la compañía brinda más detalles sobre cómo la gerencia ve la posición de la compañía en el mercado. Una sección clave le dice cómo la compañía predice que los mercados evolucionarán, incluidas las tendencias que ve que afectan los resultados de la compañía. Puede evaluar la validez y la precisión del análisis de tendencias de la compañía al verificar qué predicciones de la administración se comparan con su propia experiencia. Si hay una diferencia, debe evaluar por qué y determinar si la empresa es la adecuada.

Actuación

La revisión de la gerencia discute el desempeño pasado de la compañía y predice los resultados para el próximo año. Si bien el informe anual muestra el desempeño actual de uno o varios años anteriores, no incluye las predicciones de gestión anteriores. A menudo es útil tener a mano los informes anuales anteriores para comparar el desempeño actual de la empresa con lo que la administración pronosticó en años anteriores. Esta comparación le permite evaluar la confiabilidad de las predicciones de la gerencia y la calidad general de la gerencia de la compañía.

Finanzas

La sección financiera del informe anual ofrece un retrato objetivo de la situación de la empresa. El balance general y el estado de los activos y pasivos muestran qué es lo que posee la empresa y qué préstamos están pendientes. El estado de resultados proporciona ingresos, gastos y ganancias en el año en curso y al menos un año anterior. El informe financiero y cómo cambian los valores del año anterior influyen en el valor de la empresa, si está considerando una compra, y su estabilidad financiera como proveedor o socio.

Notas

Al final del informe anual, se encuentran notas sobre los estados financieros del auditor. Estas notas contienen cualquier comentario que el auditor considere necesario para comprender la situación de la compañía. Las notas comunes tratan sobre cómo la compañía deprecia los activos, cómo contabiliza los ingresos y cómo calcula las ganancias. Ocasionalmente, especialmente para las nuevas empresas de nueva tecnología, las notas contendrán dudas sobre si la compañía puede continuar en el negocio. Dicha nota influye en el valor de la empresa para una posible compra y plantea dudas sobre su inclusión en la planificación a largo plazo.