¿Qué sucede con las acciones preferentes de una empresa en quiebra?

La bancarrota, también conocida como el Capítulo 11, ocurre cuando una empresa no puede pagar sus facturas. No necesita deletrear la desaparición de la compañía, pero si lo hace, la compañía entra en una liquidación del Capítulo 7 y vende todos sus activos. El destino de los accionistas preferentes se basa en si la empresa puede evitar la liquidación y, de no ser así, cuánto dinero obtiene la liquidación.

Acciones preferentes

Las acciones preferentes son un instrumento de capital que paga dividendos que se asemeja a los bonos. Al igual que los bonos, paga una cantidad fija periódicamente. Sin embargo, las acciones preferentes generalmente no tienen fecha de vencimiento y pueden omitir un pago de dividendos sin desencadenar un incumplimiento. Las acciones preferentes normalmente no tienen derechos de voto y no participan en el crecimiento de la compañía. Una compañía no puede pagar dividendos en acciones comunes hasta que pague por primera vez todos los dividendos en acciones preferentes. Las acciones preferentes acumulativas requieren que la corporación recupere los pagos perdidos antes de reanudar los dividendos en acciones comunes.

Recuperación

Algunas compañías emergen de la bancarrota y reanudan sus operaciones, aunque pueden sufrir muchos cambios en el proceso. Moody's informa que durante el período comprendido entre 1983 y 2007, aproximadamente el 23 por ciento de las acciones preferentes se recuperaron de la quiebra del emisor. Durante su permanencia en el Capítulo 11, la corporación suspende todos los dividendos. Como parte del proceso de entrenamiento, la corporación podría intercambiar acciones ordinarias por acciones preferentes o recomprar acciones preferentes por un porcentaje de su valor previo a la quiebra. En otros casos, las acciones preferidas permanecen intactas. Si las acciones preferidas son acumulativas, la compañía tendrá que compensar los dividendos perdidos antes de pagar dividendos en acciones comunes, pero no tendrá que pagar ningún dividendo en absoluto.

Liquidación

Si una compañía se liquida, se forma una línea de manos extendidas para recaudar las ganancias. Al frente de la línea se encuentra el Servicio de Impuestos Internos para recaudar los impuestos atrasados ​​y los fideicomisarios encargados de llevar a cabo la liquidación. Luego vienen los acreedores y empleados, seguidos por los accionistas preferentes y, finalmente, los tenedores de acciones comunes. Con frecuencia, las reclamaciones superan con creces las ganancias, por lo que es probable que los accionistas preferentes reciban menos de 100 centavos por dólar. Una empresa puede tener varias emisiones de acciones preferentes diferentes. Las acciones marcadas como "preferentes previas" tienen primero en cuenta las ganancias, seguidas de las acciones "preferentes preferidas". Si queda algo de dinero, va primero a los accionistas preferentes restantes.

Acciones sin valor

Si sus acciones preferentes pierden su valor, el IRS le indica que las trate como si las hubiera vendido a cero dólares el último día del año. Esta fecha es importante porque puede afectar si trata la pérdida como una pérdida a largo plazo o a corto plazo. Las pérdidas a largo plazo se aplican a los valores que usted tiene durante más de un año. Las pérdidas a largo plazo primero compensan las ganancias de capital a largo plazo, luego las ganancias a corto plazo y finalmente hasta $ 3, 000 de ingresos ordinarios. Puede llevar las pérdidas de capital no utilizadas a años fiscales futuros. Reporte las pérdidas de capital en el Formulario 8949 del IRS y en el Anexo D del Formulario 1040.