¿Cómo influyen las tasas de impuestos más altas en las decisiones comerciales?

Los gobiernos establecen políticas de impuestos para lograr innumerables objetivos, desde aumentar los ingresos hasta dirigir las decisiones comerciales. Para los líderes de negocios, los impuestos representan otro costo involucrado en la generación de ingresos. Las legislaturas que buscan desalentar una actividad en particular pueden imponer impuestos adicionales para hacerlo menos atractivo para las empresas; por otro lado, para ayudar a las empresas a ingresar en un campo en desarrollo, como la energía renovable, por ejemplo, el gobierno puede ofrecer exenciones fiscales y créditos para subsidiar los gastos privados.

Más sobre tarifas

Los planificadores de impuestos calculan costos o ahorros adicionales a la tasa marginal de la empresa, la tasa a la cual cada nuevo dólar se gravaría. Por ejemplo, un negocio que está en el rango de impuestos del 40 por ciento gastaría 40 centavos de cada dólar adicional en impuestos. El otro tipo de tasa de impuestos que los planificadores a menudo discuten es la tasa efectiva de impuestos, que es el porcentaje del ingreso sujeto a impuestos que se gasta en impuestos. Por ejemplo, una empresa con $ 1 millón en ingresos netos antes de impuestos y un gasto fiscal de $ 250, 000 tiene una tasa impositiva efectiva del 25 por ciento, independientemente de la tasa marginal.

Asignacion de capital

Las empresas con fines de lucro existen para generar ganancias sobre su dinero. Cuando una empresa no cuenta con el capital suficiente para abordar dos empresas de creación de dinero al mismo tiempo y debe decidir qué seguir, los gerentes examinan los rendimientos comparativos ofrecidos por cada empresa. La comparación de las devoluciones requiere el cálculo del flujo de efectivo después de impuestos, que depende del tratamiento fiscal de cada actividad. Si las tasas de impuestos aumentan en todos los ámbitos, se reduce la devolución ofrecida por cualquier actividad sujeta al impuesto. Para actividades con impuestos similares, un aumento no cambiará, lo que proporciona el mejor rendimiento. Sin embargo, una actividad que ofrece deducciones o créditos fiscales puede resultar la inversión más atractiva después de ajustar las tasas impositivas más altas.

Decisiones geográficas

Las tasas de impuestos más altas también pueden impactar donde las pequeñas empresas abren o incorporan. Por ejemplo, alguien que decide dónde ubicar su negocio puede intentar encontrar un lugar con el alquiler más bajo, pero cuando existe una disparidad entre las tasas de impuestos locales aplicables a las ubicaciones potenciales, los impuestos adicionales atribuibles a la tasa de impuestos más alta deben considerarse junto con la renta. Para la mayoría de las pequeñas empresas, los impuestos locales son costos inevitables de trabajar donde vive el propietario; sin embargo, cuando el propietario puede elegir entre jurisdicciones fiscales, como cerca de la frontera o al expandirse, las tasas de impuestos más altas pueden afectar la decisión final.

Discontinuar operaciones

Los impuestos generalmente se recaudan como un porcentaje del ingreso neto de una empresa, de acuerdo con el principio general de que los gobiernos deben facturar los impuestos cuando el contribuyente tiene la capacidad de pagar. Algunos impuestos, como los impuestos a la propiedad, se aplican al valor de un activo sin tener en cuenta la capacidad de pago. Para las empresas que operan con márgenes reducidos, las tasas de impuesto a la renta más altas solo harán que esos márgenes sean más reducidos; sin embargo, los aumentos a los impuestos basados ​​en el valor podrían hacer que un negocio rentable sea insostenible. Por ejemplo, un aumento en las tasas de impuestos a la propiedad podría hacer que una granja pase de ser poco rentable a desangrar dinero.