Pautas para que un negocio termine un plan 401

Si bien se espera que un plan 401 (k) continúe indefinidamente, las circunstancias pueden resultar en la terminación de todo o parte del plan, incluida una fusión, adquisición o disolución de la empresa. En algunos casos, la administración puede decidir que otro plan de jubilación es más adecuado para la empresa y los empleados. En cualquier terminación, las empresas deben seguir cuidadosamente las Pautas de ingresos internos para evitar multas a la empresa o los participantes del plan.

Terminación total o parcial

Para terminar completamente un plan, el patrocinador debe establecer la fecha de terminación, determinar la cantidad de beneficios y responsabilidades del plan, y distribuir los activos dentro de un período de tiempo "administrativamente viable", generalmente dentro de un año de la fecha de terminación. Una terminación parcial ocurre cuando la tasa de participación cae en un 20 por ciento debido a despidos involuntarios de empleados. En tales casos, los empleados despedidos reciben los mismos beneficios que bajo una terminación completa.

Obligaciones adicionales

El patrocinador debe verificar que las reglas establecidas en el documento del plan permitan una terminación. Es deber del patrocinador garantizar el cumplimiento del plan con todas las regulaciones del IRS o corregir cualquier error antes de la terminación para evitar poner en peligro el estado de impuestos diferidos del plan y su distribución. Debe presentar el Formulario 5310 con el IRS para solicitar una determinación de estado antes de la terminación.

Notificaciones

Se requiere que el patrocinador del plan notifique a todas las personas afectadas y partes interesadas sobre la intención de terminar el plan. Esto incluye a cualquier participante con un beneficio acumulado bajo el plan, empleados actuales con beneficios acumulados, ex empleados con saldos adquiridos y todos los beneficiarios de ex empleados fallecidos que reciben beneficios bajo el plan.

Saldos adquiridos

El Código Interno 401 (k) requiere que los participantes adquieran un derecho total en el plan al momento de la finalización, independientemente del calendario establecido en la documentación del plan. Las contribuciones de los empleados generalmente se adquieren de inmediato, pero con una terminación total o parcial, incluso los fondos de contrapartida de la compañía deben ser totalmente adjudicados, presumiblemente para compensar a los participantes que de otro modo hubieran adquirido derechos si el plan hubiera continuado. Los empleados despedidos en una terminación parcial también se adquieren por completo.

Distribuciones

Mientras el plan esté calificado cuando se cancele, las distribuciones conservarán el estado de impuestos diferidos. Los participantes deben seleccionar cómo recibir la distribución: pago de suma global total, transferencia directa a una IRA o transferencia a un plan 401 (k) de otro empleador. El patrocinador del plan debe informar a los empleados sobre las posibles consecuencias fiscales de los pagos a tanto alzado, que se gravarán como ingresos e incurrirán en multas para los participantes menores de la edad mínima de distribución, si no se reinvierten en otro plan de jubilación calificado.