Espera financiera vs. Espera de rendimiento en una carta de crédito

Las cartas de crédito son instrumentos legales que proporcionan una garantía financiera. Aseguran a un beneficiario que se realizarán pagos u obligaciones no financieras realizadas por un vendedor o proveedor. Las cartas de crédito Standby son esencialmente dispositivos a prueba de fallas: si el comprador no cumple con los términos del contrato, el beneficiario puede activar la carta de crédito Standby, que luego proporciona una compensación.

Un Ejemplo de Carta de Crédito Standby

Digamos que una compañía suscribe $ 500, 000 de seguro escrito por Lloyd's of London. En lugar de requerir que el suscriptor deposite fondos en Lloyd's, la compañía acepta una carta de crédito de reserva emitida por el banco. El banco le cobra al asegurador por la garantía y le exige que mantenga fondos equivalentes a la cantidad del seguro suscrito en depósito o que le otorgue al banco el control incondicional sobre su cuenta de acciones con activos equivalentes o mayores. Si las pólizas suscritas sufren pérdidas que el suscriptor no reembolsa, Lloyd's exige el pago al banco, que luego liquida ese monto de la cuenta de acciones del suscriptor.

Naturaleza irrevocable de las cartas de crédito standby

Una característica esencial de una carta de crédito standby es que es irrevocable, por lo que funcionalmente es casi lo mismo que el efectivo. Una vez emitido, el comprador no puede revocarlo, salvo en el caso poco frecuente de fraude que se haya demostrado en el tribunal. La irrevocabilidad de la carta de crédito standby es lo que lo convierte en un instrumento financiero poderoso que le permite al comprador beneficiarse del uso de los fondos que el banco garantiza que el beneficiario recibirá ante una demanda contingente posterior.

Cartas de crédito de reserva financiera

Las cartas de crédito standby son cartas de crédito standby financieras o cartas de crédito standby de rendimiento. Las cartas de crédito de reserva financiera son compromisos irrevocables por parte de un banco que garantiza el reembolso del beneficiario de la obligación financiera del comprador. La garantía del banco de que pagará la obligación de un suscriptor de pagar a Lloyd's por las pérdidas del seguro es una carta de crédito de respaldo financiero. Todas las cartas de crédito de respaldo financiero tienen un factor de conversión del 100 por ciento. Lo que se deba se paga en su totalidad.

Cartas de crédito Standby Standby

Las cartas de crédito Standby Standby son compromisos irrevocables de un banco para realizar un pago al beneficiario en caso de que el comprador no cumpla con una obligación contractual no financiera. Estos se consideran "contingencias relacionadas con la transacción" que se convierten al 50 por ciento del monto total de la transacción. En la práctica, las garantías de desempeño a menudo tienen una obligación estipulada en la cara de la carta de crédito de reserva. Las cartas de crédito Standby Standby, por ejemplo, pueden enviarse a un desarrollador para garantizar el cumplimiento satisfactorio de un contrato de construcción por parte de un contratista. Una carta de la Reserva Federal indica que la mayoría de las cartas de crédito de reserva son financieras, en lugar de cartas de crédito de desempeño. Si, por ejemplo, el comprador garantiza al beneficiario que realice algún servicio o que pague una multa financiera por el incumplimiento, el hecho de que exista una multa financiera lo convierte en una carta de crédito standby financiera, y no de rendimiento, a pesar de que rendimiento deficiente desencadena la demanda