Ejemplos de análisis de ratio financiero para empresas

Las razones financieras son un indicador de salud para cualquier negocio. Pueden parecer esotéricos, pero a los prestamistas e inversores les cuentan la verdadera historia de la fortaleza financiera y la capacidad de una empresa para capear una tormenta económica. Existen medidas simples, tales como deuda a valor e indicadores complejos, tales como días de facturación de cuentas por cobrar o días de cuentas por pagar. Cuantos más ingresos genere una empresa, más relevantes serán las relaciones sofisticadas. En su forma más simple, la relación se utiliza para equilibrar un activo con otro o comparar activos y pasivos. Son expresiones matemáticas tales como: $ 4, 000 en la cuenta de capital en comparación con $ 2, 000 en deuda total, lo que arroja una relación de deuda a valor de 2: 1. La evaluación de ratios específicos es difícil de definir porque cada industria tiene sus propias características.

Cobertura de flujo de efectivo

El más básico de los ratios es una medición del flujo de efectivo o cobertura de deuda. Los prestamistas utilizan esta proporción para medir la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. En el cálculo, se calcula el beneficio neto de una empresa. Se supone entonces que este número es la cantidad disponible para pagar la deuda. El estándar que la mayoría de los bancos utilizan para capital de trabajo es $ 1.20 en ganancias por cada $ 1 en pagos de deuda.

Radio actual

La liquidez es un término utilizado para describir la capacidad de una empresa para recaudar efectivo en un período corto, generalmente 30 días. El índice de liquidez mide los activos líquidos de la compañía contra la deuda a corto plazo en un esfuerzo por ver si están en equilibrio o si la compañía está sobrecargada con deuda a corto plazo. Los saldos altos de las tarjetas de crédito contra el bajo inventario y el efectivo en el banco serán una bandera roja. Las proporciones más altas son un indicador positivo.

Razón rápida

Otra medida, más estricta, de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo es la relación rápida. Esto se calcula utilizando los activos corrientes y los pasivos corrientes. La diferencia es que el inventario, incluido en la relación actual, se excluye de la relación rápida. El inventario se excluye porque es posible que deba venderse con una pérdida o un gran descuento para obtener efectivo en una emergencia, por lo que su valor no es confiable.

Influencia

El apalancamiento se refiere al uso eficiente de los activos para generar negocios. Una empresa fuerte puede pedir dinero prestado para usarlo como capital de trabajo y, por lo tanto, aumentar su negocio. La medida de cuánto dinero ha tomado prestado una empresa es la relación deuda / activos. Los prestamistas e inversionistas utilizan esto para evaluar la probabilidad de que una compañía pueda administrar su carga de deuda y la efectividad de la administración en el uso de los activos para construir el negocio. Una de las relaciones de apalancamiento comunes divide la deuda total entre los activos totales.

Solicitud

Las razones financieras se agrupan por el tipo de información que proporcionan al analista. Las agrupaciones amplias miden la liquidez o la capacidad de la empresa para generar efectivo. Miden la rentabilidad y la actividad de la empresa, como el ciclo económico para determinar el uso efectivo de los activos. Miden el apalancamiento para probar la capacidad de la empresa para crecer. Por último, miden los resultados utilizados por los accionistas, como las ganancias por acción, el valor contable y la relación precio-ganancias.