Empresas de capital privado cautivas vs. independientes

Mejorar y hacer crecer una empresa existente podría requerir la ayuda financiera de los inversores. Las estrategias de inversión varían, y si una empresa de capital privado decide ayudar a su empresa en dificultades, adquirirá fondos de diversas fuentes para ayudar a fortalecer y mejorar el rendimiento de su empresa. Las firmas de capital privado incluyen firmas cautivas e independientes. Estas firmas de capital comparten el mismo objetivo, pero tienen diferentes métodos para adquirir fondos de inversión.

Definición de empresas de capital privado

Las empresas de capital privado son inversores que unen sus fondos y compran acciones o acciones en una empresa. Estas empresas compran capital en una empresa para convertirse en accionistas. Al juntar fondos e invertir en una compañía en particular, las firmas de capital privado esperan mejorar la condición financiera actual de la compañía. Una vez que una empresa de capital privado invierte fondos en un negocio, la empresa generalmente toma el control del negocio. En algunos casos, las empresas compran una empresa y luego la revenden para obtener ganancias en el futuro.

Firmas cautivas de capital privado

Las empresas de capital privado cautivas se refieren a los inversores que usan sus propios fondos para invertir en empresas. Las firmas de capital privado tienen varios métodos para obtener efectivo para inversiones. Con un enfoque cautivo, la empresa es el único inversionista o accionista. Las firmas de capital privado más grandes pueden tener compañías subsidiarias u otras sucursales dentro de su propia organización. Por ejemplo, los asesores financieros que invierten en capital privado pueden dirigir otras compañías, como una compañía financiera o una compañía de seguros. Estos inversionistas pueden tomar fondos de sus otras empresas y verter este efectivo en la nueva inversión. Esto alivia la necesidad de terceros inversores.

Firmas independientes de capital privado

Sin embargo, entienda que no todas las firmas de capital privado o inversionistas tienen acceso a fondos cautivos. En cambio, estas firmas o inversionistas deben usar fondos independientes. Las firmas independientes de capital privado solicitan ayuda de terceros inversores. Los inversores externos pueden incluir otras corporaciones, el gobierno, inversionistas individuales e instituciones crediticias. Los fondos independientes son el tipo más común de capital privado y, a diferencia de los fondos cautivos, la mayoría de las acciones de la compañía no están en manos del inversionista.

Consideraciones

Las empresas de capital privado suelen elegir un enfoque cautivo o independiente, dependiendo de los recursos disponibles. Algunas empresas o inversionistas tienen fondos cautivos adecuados para mejorar el desempeño de una empresa. Pero si una empresa de capital privado necesita fondos adicionales, la empresa puede adoptar un enfoque semi-cautivo. Esto implica que la empresa utilice un gran porcentaje de su propio financiamiento y luego adquiera recursos adicionales de terceros inversores.