¿Cuáles son los tipos de razones financieras utilizadas para analizar el desempeño financiero?

Las razones financieras son indicadores utilizados para analizar el desempeño financiero de una entidad. Los ratios financieros son utilizados por banqueros, acreedores, accionistas y contadores para evaluar los datos presentados en los estados financieros de una entidad. Dependiendo de los resultados de las evaluaciones, los banqueros y los acreedores pueden optar por extender o retractar el financiamiento y los accionistas potenciales pueden ajustar el nivel de compromiso en una empresa. Los ratios financieros son herramientas importantes que juzgan la rentabilidad, la eficiencia, la liquidez y la solvencia de una entidad.

Ratios de rentabilidad

Los ratios de rentabilidad ayudan a los usuarios de los estados financieros de una entidad a determinar la efectividad general de la administración con respecto a los retornos generados en ventas e inversiones. Los índices de rentabilidad comúnmente utilizados son el margen de utilidad bruta, el margen de utilidad operativa y el margen de utilidad neta. El margen de ganancia bruta mide la rentabilidad después de considerar el costo de los bienes vendidos, mientras que el margen de ganancia operativa mide la rentabilidad en base a las ganancias antes de los intereses y gastos impositivos. El margen de beneficio neto a menudo se conoce como el resultado final y tiene en cuenta todos los gastos.

Ratios de eficiencia

Las relaciones que miden la efectividad de la toma de decisiones de la gerencia se conocen como relaciones de eficiencia. Los índices de eficiencia evalúan la facturación y el rendimiento de las inversiones. Ejemplos de índices de eficiencia son el volumen de ventas de inventario, las ventas a cuentas por cobrar y el rendimiento de los activos. La rotación de inventario mide el número de veces que se recompra un stock completo de inventario, mientras que las ventas a cuentas por cobrar comparan las cuentas por cobrar comerciales con los ingresos. En ambas situaciones, un número más alto indica un mayor nivel de eficiencia al vender inventario y cobrar las cuentas por cobrar. El rendimiento de los activos compara los ingresos netos antes de impuestos con los activos totales y ayuda a mostrar la eficiencia de la administración cuando se utilizan activos para generar ganancias.

Ratios de liquidez

Los índices de liquidez ayudan a los usuarios de los estados financieros a evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones actuales. En otras palabras, los índices de liquidez evalúan la capacidad de una empresa para convertir sus activos actuales en efectivo y pagar las obligaciones actuales. Los ratios de liquidez comunes son el cociente actual y el cociente rápido. La relación actual se calcula dividiendo los activos corrientes por los pasivos corrientes. Según Thomson Reuters, una regla general de oro es tener una proporción actual de 2. La relación rápida, o prueba ácida, ayuda a determinar la capacidad de una empresa para pagar las obligaciones que vencen de inmediato.

Ratios de solvencia

Los índices de solvencia o apalancamiento juzgan la capacidad de una empresa para reunir capital y pagar sus obligaciones. Los coeficientes de solvencia, que incluyen deuda a valor y capital de trabajo, determinan si una entidad puede pagar todas sus deudas. En la práctica, los banqueros a menudo incluyen ratios de apalancamiento como acuerdos de deuda en acuerdos contractuales. Los banqueros quieren asegurarse de que la entidad pueda mantener sus operaciones durante períodos financieros difíciles. El cálculo de la relación deuda a valor es el pasivo total dividido por el patrimonio neto. El capital de trabajo se calcula restando los pasivos corrientes de los activos corrientes.