Cómo entender los estados financieros de una pequeña empresa

Los estados financieros presentan un resumen estandarizado de la posición financiera de una empresa durante un período específico de tiempo. Estas declaraciones sirven para una variedad de propósitos y se crean para una variedad de lectores, incluidos gerentes, inversores y prestamistas. El diseño y la composición de los estados financieros de pequeñas empresas es bastante similar a las declaraciones de compañías más grandes, pero una serie de elementos adquieren un significado diferente para las pequeñas empresas.

1.

Lea el balance general para obtener una visión general de los activos, pasivos y capital contable de la empresa. No se preocupe demasiado si los pasivos superan los activos en la etapa de crecimiento de una pequeña empresa. Los nuevos negocios pueden asumir una pesada carga de deuda en los primeros años y pueden no poseer activos valiosos como terrenos y edificios. Investigue más para ver si la administración tiene un plan sólido para pagar la deuda y depender de los ingresos en mayor medida en el futuro.

2.

Analice el estado de resultados para determinar qué tan bien la compañía administra sus ingresos y gastos. Preste especial atención al margen de beneficio neto (el resultado final) y la relación entre ingresos y gastos. Incluso una pequeña empresa debería obtener ingresos suficientes para cubrir los costos directos y los gastos generales.

No salte a conclusiones, sin embargo, si este no es el caso. Las pequeñas empresas en ciertas industrias, como la energía alternativa y los productos farmacéuticos, pueden tardar años en obtener su primera ganancia, a menudo incurriendo en pérdidas en los primeros años. Tenga esto en cuenta e investigue si el estado de resultados no muestra una imagen positiva.

3.

Lea el estado de flujos de efectivo para determinar qué tan bien la compañía administra su efectivo. Compare el estado de flujos de efectivo con el estado de resultados para obtener una idea clara de cuánto de las ventas de la compañía provienen del efectivo y cuánto de las transacciones de crédito. Ciertas pequeñas empresas, como las tiendas minoristas independientes, son mucho más propensas a aceptar solo pagos por adelantado, en comparación con sus contrapartes establecidas. Otros, como los abogados, tienen más probabilidades de realizar trabajos a cuenta para sus clientes, exponiéndose a un riesgo de falta de pago. Considere el tipo de negocio que está analizando antes de sacar conclusiones sobre el estado de flujo de efectivo.

4.

Analice los índices financieros de la compañía para obtener una comprensión más profunda de qué tan bien maneja la empresa sus finanzas y sus operaciones diarias. Calcular los ratios financieros mediante la comparación de elementos específicos de los estados financieros. Las relaciones útiles incluyen deuda a activos, rendimiento de activos y cobertura de flujo de efectivo (ver Recursos).