Ejemplos de una evaluación de la empresa

Una evaluación de negocios, también conocida como valoración de una compañía, mide el valor monetario de una empresa. Si bien el concepto de medir el valor de una empresa parece una idea directa, los diversos métodos utilizados para calcular el valor pueden dar resultados muy diferentes. Algunos de estos métodos se basan en determinar el patrimonio neto de la compañía a partir de sus estados financieros, mientras que otros dependen de la cantidad de ingresos que la empresa genera o la cantidad que un comprador está dispuesto a gastar para adquirir sus activos.

Valor neto

Un método utilizado para entregar una evaluación de la empresa es examinar su balance general. El balance muestra los activos y pasivos de la empresa. Los activos son elementos que la empresa utiliza para ganar dinero, como equipos, software y propiedad intelectual. Los pasivos reflejan las deudas que la empresa tiene, como préstamos bancarios, tarjetas de crédito y cuentas por pagar. La diferencia entre los activos y pasivos es el "patrimonio neto" de la compañía, que también refleja el valor del patrimonio de los propietarios en el negocio.

Análisis de comparación

Otro método utilizado para determinar el valor de una compañía es comparar la compañía objetivo con un competidor de tamaño y estatura similar en su industria. El valor de una empresa competidora proporciona a los evaluadores un punto de referencia claro para el valor potencial de la empresa objetivo. Este análisis incluye la comparación de varios factores entre las dos compañías, como sus historias en la industria, sus cuotas de mercado, sus enfoques de gestión y las condiciones económicas cuando se vendió la compañía comparativa.

Razones de apalancamiento

Las pequeñas empresas a menudo se endeudan para financiar sus operaciones de inicio y planes de expansión. Las relaciones entre las deudas de la empresa y otras facetas de la empresa muestran a los evaluadores la cantidad de deuda que la empresa lleva. Estas relaciones de apalancamiento incluyen deuda frente a capital, deuda frente a activos y pagos de intereses frente al flujo de efectivo. Otra relación más compleja es el pago de intereses frente a las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, también conocido como EBITDA. Los inversores suelen considerar los altos índices de endeudamiento como oportunidades de alto riesgo y alta recompensa.

Análisis de ingresos

El factor clave de éxito para cualquier pequeña empresa es su capacidad para generar ingresos, por lo que un aspecto clave para su evaluación incluye el análisis de las ganancias potenciales de la empresa. Una compañía que tiene un fuerte flujo de efectivo representa una excelente oportunidad para los inversionistas, por lo que le otorgarán un mayor valor a ese negocio. Los evaluadores también examinarán cada fuente de este ingreso por su tamaño, confiabilidad y gastos generales para determinar si la empresa tiene grandes posibilidades de inversión.