¿Qué es el índice de flujo de efectivo?

Un problema importante para las nuevas empresas es la gestión del flujo de caja. Un negocio con poco efectivo tiene problemas para pagar a sus proveedores y enfrenta problemas de solvencia, incluso si tiene un modelo de negocio rentable a largo plazo. A través de los coeficientes de flujo de efectivo, puede medir la posición de solvencia actual de su empresa en función de sus estados financieros.

Estados financieros

Al medir los índices de flujo de efectivo, necesita información de su balance, su estado de ingresos y su estado de flujos de efectivo. El balance general enumera lo que su compañía posee actualmente (activos), lo que debe (pasivos) y lo que vale para sus propietarios (patrimonio neto). El estado de resultados enumera todos los ingresos de su compañía durante el año pasado. El estado de flujos de efectivo enumera las entradas y salidas de efectivo de su compañía. Mientras que el estado de resultados registra si obtuvo una ganancia, el estado de flujos de efectivo registra si la compañía generó efectivo.

Solvencia de flujo de efectivo

El índice de solvencia del flujo de caja mide la capacidad de su empresa para pagar sus deudas. Para calcular la solvencia del flujo de efectivo, divida el flujo de efectivo total de las operaciones de su compañía por sus pasivos totales. Un alto índice de solvencia en el flujo de efectivo significa que su empresa genera suficiente efectivo para pagar sus deudas. Una baja proporción es una indicación de un problema financiero. Si no genera suficiente efectivo para pagar sus pasivos actuales, los proveedores pueden cancelar futuras entregas y el banco puede cortar su línea de crédito.

Margen de flujo de efectivo

El segundo índice de flujo de efectivo es el margen de flujo de efectivo. Para calcular el margen de flujo de efectivo de su compañía, divida su flujo de efectivo de operaciones por sus ingresos anuales totales. Esta relación mide la calidad de los ingresos de su empresa durante el año pasado. Si tiene una alta proporción, sus clientes le pagan constantemente por sus pedidos. Si tiene un índice bajo, una gran parte de los ingresos de su empresa se compone de la deuda del cliente. Esta es una posición más riesgosa ya que sus clientes pueden incumplir con su deuda, perjudicando la posición financiera de su negocio.

Flujo de efectivo ROA

Una última relación de flujo de efectivo para su negocio es el retorno de flujo de efectivo de los activos. Para calcular el ROA del flujo de efectivo, divida el flujo de efectivo de las operaciones de su compañía por sus activos totales. Esta relación le permite comparar la eficiencia de su empresa con empresas similares. Si tiene un ROA de alto flujo de efectivo, está generando un mayor rendimiento de sus activos que las empresas de tamaño similar. Si tiene un ROA de flujo de efectivo bajo, su empresa está generando un rendimiento de sus activos más bajo que otras compañías, lo que indica ineficiencias en las operaciones de su empresa.