¿Muestra el estado de flujo de efectivo la estabilidad de una empresa?

Las empresas generan estados financieros para obtener una visión integral del rendimiento, la fortaleza y la estabilidad. Es importante tener en cuenta los tres estados financieros (el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo) para obtener una imagen clara y precisa de la salud operativa y financiera de la empresa. Dado que el estado de flujo de efectivo se enfoca únicamente en el efectivo de la compañía, brinda una buena visión a corto y mediano plazo de la estabilidad de la compañía.

Estado de flujo de efectivo

Un estado de flujo de efectivo registra las fuentes y usos de efectivo de una compañía durante un período de tiempo específico. Las fuentes y usos surgen de las operaciones, inversiones y financiamiento. El estado de flujo de efectivo proporciona a los propietarios, prestamistas e inversionistas una visión desde una perspectiva de efectivo y muestra la eficacia con la que una empresa logra entregar el desempeño. También muestra qué tan bien una empresa puede cubrir sus responsabilidades y gastos. Dado que una empresa rentable puede tener un flujo de efectivo negativo que podría conducir al fracaso del negocio, las pequeñas empresas deben revisar los estados de flujo de efectivo en un horario regular.

Operaciones

El efectivo proveniente de las operaciones indica el flujo de efectivo generado o utilizado para ejecutar las actividades principales del negocio. El análisis de esta sección puede descubrir problemas potenciales, incluida la baja rotación de inventario y el pago lento de las cuentas por pagar. El flujo de efectivo operacional negativo puede indicar una compañía de rápido crecimiento o una compañía que no evalúa adecuadamente la capacidad de pago de un cliente. Supervisar el efectivo y proyectar el flujo de efectivo operativo puede identificar anticipadamente posibles déficits.

Invirtiendo

El efectivo de la inversión indica los cambios realizados en la sección de activos del balance. Aquí se registra cualquier gasto o producto de la compra o venta de propiedades, equipos u otros activos. Las empresas en crecimiento normalmente muestran un flujo de efectivo de inversión negativo debido a todos los gastos de capital. Las empresas con dificultades y ricas en activos a menudo muestran ventas continuas de activos que compensan el flujo de efectivo operativo negativo o bajo.

Financiación

El efectivo proveniente del financiamiento genera efectivo a través de actividades de financiamiento que incluyen emisión de acciones, nuevos préstamos, reembolsos de capital y distribuciones. Aquí se refleja cualquier cambio realizado en el balance en la sección de pasivos o patrimonio de los accionistas. Por ejemplo, una nueva línea de crédito de capital de trabajo aparecerá aquí. Las señales de advertencia incluyen financiamiento significativo a corto plazo y ningún financiamiento a largo plazo.

Estabilidad

En general, las empresas con un flujo de caja operativo altamente positivo tienen una alta estabilidad financiera. La revisión trimestral del estado de flujo de efectivo de una empresa puede ayudar a identificar cualquier escasez de efectivo operacional que deba cubrirse con financiamiento o inversión. Mirar en todas las secciones puede decirle si una compañía está llevando una carga de deuda demasiado alta que podría llevar a dificultades financieras o si está vendiendo demasiados activos que podrían dejar un caparazón. Una compañía estable y en crecimiento aumenta las operaciones con efectivo proveniente del financiamiento durante los períodos de expansión y toma dinero de las operaciones o la inversión para reembolsar el financiamiento durante una fase de retención.