¿Qué es la gestión del capital de trabajo y por qué las empresas necesitan gestionarlo?

Muchas empresas pueden permitirse perder dinero de vez en cuando, pero ninguna empresa puede darse el lujo de quedarse sin efectivo. Sin efectivo, no puede pagar sus facturas, y si no puede pagar sus facturas, ha terminado. Por eso es tan importante para las empresas monitorear y administrar su capital de trabajo.

Capital de trabajo

En términos contables, el capital de trabajo es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa y sus pasivos actuales. Los activos actuales incluyen efectivo disponible y cualquier activo que la compañía espera convertir en efectivo dentro de un año, en particular las cuentas por cobrar (facturas impagadas de los clientes) y el inventario. Los pasivos actuales son facturas que deben pagarse dentro de un año, y quizás la más importante de estas sea cuentas por pagar (las cuentas no pagadas de la compañía). Las empresas buscan un capital de trabajo positivo, más activos actuales que pasivos actuales, porque significa que debe ingresar más efectivo que salir.

Yendo más profundo

Algunos activos actuales son más líquidos que otros, lo que significa que son más fáciles de convertir en efectivo. El efectivo, por supuesto, es el activo más líquido de todos. La liquidez de las cuentas por cobrar depende de la rapidez con que los clientes pagan sus cuentas. La liquidez del inventario depende de las ventas. Dos compañías con la misma cantidad de capital de trabajo positivo en papel podrían estar en posiciones financieras muy diferentes si una tiene suficiente efectivo disponible mientras que la otra tiene un cajón lleno de facturas impagas de los clientes y un almacén lleno de inventario que nadie quiere comprar . O uno podría estar mirando las cuentas por pagar que en su mayoría no vencen por 15, 30 o 45 días, mientras que el otro puede tener proveedores que lo acosan para el pago inmediato.

administración

La administración del capital de trabajo significa mantenerse al tanto del capital de trabajo para garantizar que el efectivo siga fluyendo a través del negocio. Significa cobrar las cuentas por cobrar de manera diligente pero no tan agresiva que la compañía apague a los clientes y ponga en peligro las ventas futuras. Significa monitorear de cerca el inventario, hacer un seguimiento de qué productos se venden rápidamente y cuáles se venden lentamente, cuáles se venden (lo que cuesta a la empresa dinero en ventas perdidas) y cuáles se acumulan en los estantes. Y significa buscar maneras de prolongar el tiempo antes de liquidar las cuentas por pagar, aunque sin dañar las relaciones con los proveedores.

Enfoque de la empresa

La gestión del capital de trabajo es realmente la gestión del flujo de efectivo. Cualquier persona en su empresa que se ocupe de los componentes del capital de trabajo debe estar al tanto de las consecuencias de tener que retirar demasiado dinero. Por ejemplo, los trabajadores que ven que los artículos no vendidos se acumulan o que tienen que rechazar a los clientes que buscan artículos vendidos deben reconocerlos como amenazas para el bienestar de la compañía. Los empleados que manejan facturas salientes deben saber cuáles deben pagarse ahora y cuáles pueden esperar por dos semanas.