¿Qué dice el análisis vertical de un balance general sobre una compañía?

El balance general le proporciona a usted y sus copropietarios, prestamistas y administradores información esencial sobre la situación financiera de su empresa. El estado de resultados y el estado de flujo de efectivo le proporcionan datos contables durante un período definido. Pero el balance general le proporciona datos financieros y contables en un momento específico. Usted realiza un análisis vertical en una hoja de balance para determinar tendencias e identificar problemas potenciales.

Hoja de balance

El balance general de su empresa debe cumplir con la ecuación contable que rige de los activos igual a los pasivos más el patrimonio del propietario. El balance general revela los activos que posee su empresa, las deudas y otras obligaciones que debe y sus obligaciones para con usted y sus copropietarios. Los activos incluyen los activos a corto plazo de efectivo y cuentas por cobrar y los activos a largo plazo de propiedades y equipos. Los pasivos incluyen cuentas por pagar y líneas de crédito, que son a corto plazo, e hipotecas y préstamos a plazo, que son a largo plazo. El patrimonio del propietario incluye sus aportes de capital y ganancias retenidas.

Análisis vertical

Cuando realiza un análisis vertical, analiza cada línea en un estado financiero como un porcentaje de otra línea. El análisis vertical es por lo tanto un método de análisis proporcional. En un estado de resultados, usted realiza un análisis vertical al convertir cada línea en un porcentaje del ingreso bruto. En una hoja de balance, normalmente se establece cada línea como un porcentaje de los activos totales.

Los activos totales

Cuando use los activos totales en el denominador, mire cada ítem del balance general como un porcentaje del total de activos. Por ejemplo, si los activos totales equivalen a $ 500, 000 y las cuentas por cobrar son $ 75, 000, las cuentas por cobrar representan el 15 por ciento de los activos totales. Si las cuentas por pagar suman $ 60, 000, las cuentas por pagar son el 12 por ciento de los activos totales. Puede ver cuánta deuda tiene su compañía en proporción a sus activos y cómo la deuda a corto plazo se compara directamente con los activos a corto plazo. Cuanto mayor sea la proporción de activos a corto plazo, más sólida será la posición de capital de trabajo de su empresa y su capacidad para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Años anteriores

Cuando compara estos porcentajes con números del año anterior, puede ver las tendencias y desarrollar una comprensión más clara de la dirección financiera en la que se dirige su empresa. Si la inversión en activos está aumentando pero el capital del propietario se está reduciendo, está tomando demasiado en los retiros de los propietarios o su rentabilidad está cayendo. Esto último podría significar que no está utilizando sus activos de manera inteligente y necesita realizar cambios operativos. Dichas comparaciones ayudan a identificar problemas para los cuales puede encontrar la causa subyacente y tomar medidas correctivas.

Total de pasivos o patrimonio

Si bien utiliza los activos totales como base del análisis vertical del balance, también puede cambiar el denominador en función de dónde se encuentre en el balance. Utiliza los pasivos totales para comparar todos los pasivos y el patrimonio total para comparar todas las cuentas de patrimonio. Por ejemplo, la deuda a corto plazo es de $ 50, 000 y el pasivo total es de $ 200, 000. Por lo tanto, la deuda a corto plazo es el 25 por ciento de los pasivos totales. Comparar estos números con figuras históricas puede ayudarlo a detectar cambios repentinos.