¿Qué son las afirmaciones de los estados financieros?

¿Cómo decides si una acción es una buena inversión? Muchos inversores minoristas utilizan las recomendaciones de un servicio de calificación de acciones como Morningstar o la extensa investigación disponible a través de corretajes en línea como Schwab. No hay nada de malo en eso, pero no es lo que deciden los grandes como Warren Buffet. Sus compañías realizan una investigación original extensa, comenzando (pero sin terminar) con una evaluación exhaustiva de las reclamaciones que se encuentran en un estado financiero corporativo, conocido como aseveraciones.

Propina

• Las afirmaciones son reclamaciones hechas en el estado financiero de una empresa, generalmente relacionadas con la precisión y la integridad. Solo son tan confiables como la empresa es honesta y sus auditores son verdaderamente diligentes.

Componentes principales de un estado financiero

Puede dividir un estado financiero corporativo en docenas de componentes, pero todos están relacionados con tres presentaciones básicas. El balance describe la condición financiera de la corporación en una fecha determinada cercana a la fecha de publicación del estado financiero. Los componentes principales son los estados de activos, pasivos y capital contable. El estado de resultados es básicamente una cuenta de ingresos y gastos a medida que ocurren.

El estado de flujo de efectivo muestra algo similar, pero con un par de diferencias importantes: el estado de ingresos incluye ingresos que aún no se han recibido y gastos incurridos que aún no se han pagado. El estado de flujo de efectivo muestra solo los ingresos que se han recibido y los gastos que se han pagado. Define la liquidez real de la empresa a partir de la fecha de contabilización.

Cada uno de estos tres componentes principales tiene numerosos componentes más pequeños que describen con más detalle la salud financiera de la compañía. Inevitablemente, a medida que se dan los detalles, muchos de ellos requieren más explicación. Y, en general, los lectores de la declaración necesitan saber cómo se llegó a los datos proporcionados y por quién. Aquí es donde entran en juego las afirmaciones de los estados financieros.

Ejemplo de afirmaciones de estados financieros

La mejor manera de entender qué información y garantías de su exactitud proporcionan estas afirmaciones es mirar un par de aseveraciones de estados financieros:

" Aunque la mayoría de los componentes esenciales para el negocio de la Compañía están generalmente disponibles de múltiples fuentes, actualmente se obtienen varios componentes de fuentes únicas o limitadas. Además, la Compañía compite por varios componentes con otros participantes en los mercados de comunicación móvil y dispositivos de medios. y computadoras personales. Por lo tanto, muchos componentes utilizados por la Compañía, incluidos aquellos que están disponibles en múltiples fuentes, a veces están sujetos a una escasez en toda la industria y a fluctuaciones significativas en los precios que podrían afectar de manera adversa la condición financiera y los resultados operativos de la Compañía ".

Esta afirmación de un estado financiero de Apple de 2015 advierte a los accionistas que Apple depende particularmente de unos pocos proveedores grandes. La implicación es que el precio de las acciones de la compañía podría verse afectado negativamente por condiciones externas a la propia compañía. A partir de abril de 2018, parece haber alguna posibilidad de que una guerra comercial entre los EE. UU. Y China, el país residente de los proveedores más grandes de Apple, pueda hacer que esta advertencia sea relevante y relevante.

Y otro ejemplo

Aquí hay otro ejemplo:

" Hemos examinado la afirmación de la gerencia de que el sistema de control interno de X Corporation y subsidiarias al 31 de diciembre de 2000, 1999 y 1998 era adecuado para proporcionar una seguridad razonable en cuanto a la confiabilidad de los estados financieros y la protección de activos contra adquisiciones no autorizadas. o disposición, incluida en el informe adjunto sobre Responsabilidad de la Administración por la Información Financiera. La administración es responsable de mantener un control interno efectivo sobre la confiabilidad de los estados financieros y la protección de activos contra adquisiciones, usos o disposiciones no autorizados. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre afirmación de la gerencia basada en nuestro examen " .

Esta afirmación de la firma de contabilidad de esta corporación proporciona al público, que incluye a los accionistas, los posibles inversionistas y la prensa, una "seguridad razonable" de la confiabilidad de los estados financieros de la corporación. No lo garantiza, pero afirma que, en opinión de la firma contable, en base a su examen de los documentos financieros de la firma, creen que el estado financiero es confiable y exacto.

Lo que hace que esta afirmación sea particularmente interesante es que es la opinión final en el estado financiero de un cliente de Arthur Andersen Company, en ese momento una de las "ocho grandes" firmas contables de los EE. UU. La corporación en la que Anderson expresó su "seguridad razonable" de confiabilidad era Enron, que poco después colapsó, lo que reveló un fraude enorme y continuo que puso fin a Enron y a la empresa Arthur Andersen y envió a los ejecutivos de Enron a prisión.

Una lección que se puede aprender de este último ejemplo es que las afirmaciones hechas en los estados financieros son tan confiables como honestas.