Cómo evaluar el valor de una empresa

Invertir en acciones es más que simplemente "elegir" una empresa porque le gusta. Las tácticas de inversión sólidas implican investigar la historia y los registros financieros de una empresa, no solo el precio de sus acciones. Los informes financieros consisten en un paquete de cuatro o más informes, el balance general, el estado de flujo de efectivo, el estado de ingresos y gastos, el informe de capital contable junto con las notas al pie que lo acompañan. Los inversionistas perceptivos pasan más tiempo investigando los informes financieros de una empresa y evaluando su valor y potencial de crecimiento. El uso de la serie de estados financieros producidos regularmente por la compañía es una forma de evaluar el valor de una compañía.

1.

Obtenga copias de los informes trimestrales y anuales que contienen todos los informes necesarios. Las empresas que cotizan en bolsa deben proporcionar esta información a la comisión de Seguridad e Intercambio del gobierno federal y esto se convierte en parte del registro público. Una compañía generalmente también proporciona esto a sus accionistas e inversionistas en acciones. Algunas empresas incluso ofrecen acceso en línea.

2.

Revise los estados de flujo de efectivo de los informes anuales y trimestrales. Anote si el efectivo que llega durante el período es mayor que el efectivo que sale. Una buena señal del valor de una empresa es su capacidad para pagar sus facturas y obtener una ganancia.

3.

Use una fórmula para determinar el índice de flujo de efectivo operativo de la compañía. Tome la cifra total de "flujo de efectivo de operaciones" de la compañía del balance general y divídala entre la cifra de "pasivos corrientes" que se encuentra en el estado de flujo de efectivo. El resultado proporciona al inversionista información sobre si la compañía tiene la capacidad de generar más ingresos que sus obligaciones para cumplir con sus obligaciones.

4.

Determinar los puntos fuertes de la empresa con sus líneas de productos. Revise los informes anuales de la compañía y preste atención a las notas a pie de página y al área de resumen. Esta área debe delinear lo que la compañía enfrenta en el mercado actual y sus planes para aumentar o mejorar las ganancias de los inversionistas. Tome nota si la compañía utiliza múltiples flujos de ingresos o si se basa en una sola fuente de ingresos.

5.

Evaluar las perspectivas de una empresa, su historia, el valor de sus activos tangibles, su mano de obra y la economía. Por ejemplo, al revisar su grupo de trabajadores, determine si tiene acceso continuo a una fuerza laboral calificada. Determine si la compañía está ubicada en una región económicamente deprimida o en una que está floreciendo y observe su mercado laboral local. Algunas empresas son de hoja perenne: se desempeñan bien en todas las economías, mientras que otras experimentan las dificultades asociadas con la recesión y el crecimiento. Revise los activos intangibles de una empresa: sus propiedades intelectuales o la creatividad de su grupo de empleados. Si la empresa está en la fabricación, determine las patentes que posee, ya que esto ayuda a evaluar la creatividad de sus empleados o líderes. Estos también juegan un factor en la determinación del valor de una empresa.

6.

Revisar el liderazgo de una empresa. Un fuerte liderazgo determina el posicionamiento de la compañía en el mercado. Revise los precios históricos de las acciones de la compañía y compare estos años para determinar su crecimiento o volatilidad. Determine si la acción muestra un aumento constante a lo largo de los años o si fluctúa con la subida y la caída del mercado. Trazar los precios de las acciones para verlos visualmente. Muchas empresas o empresas de inversión en línea proporcionan acceso gratuito a esta información.

7.

Contrate a un asesor de valoración si está pensando en vender su propia empresa y quiere saber su valor. Las ventas no equivalen directamente al valor de una empresa. El posicionamiento en el mercado y la capacidad de una empresa para crecer y mantenerse al día con la demanda del mercado juegan un papel importante en la determinación del valor de una empresa.

Cosas necesarias

• Hoja de balance
• Estados de flujos de efectivo
• Estado de ingresos y gastos
• Accionistas
• Reportar notas al pie

Propina

• Use múltiples métodos para determinar el valor de una empresa antes de tomar una decisión para comprar sus acciones.