Valor razonable vs. Valor en libros

El balance general es un estado financiero que describe la condición financiera de una empresa en un momento específico. Muestra lo que la empresa posee, sus activos; lo que la empresa debe, sus responsabilidades; y su patrimonio neto (patrimonio neto), la diferencia entre activos y pasivos. El valor justo y el valor en libros son dos indicadores utilizados para valorar el valor de los activos del balance.

Valor en libros

El valor contable puede tener dos definiciones en contabilidad. El primero define el valor de liquidación de una empresa como en la liquidación de quiebra. El valor contable también puede referirse al valor depreciado de los activos fijos. Supongamos que una empresa compró un edificio por $ 1 millón hace 10 años y está depreciando el edificio en un horario fijo de $ 33, 000 por año durante 30 años. El valor contable del edificio actual es de $ 667, 000 ($ 1 millón menos $ 333, 000 en depreciación).

Valor razonable

A diferencia de los edificios que son relativamente fáciles de valorar, algunos activos del balance son difíciles de cuantificar sin reglas de valoración que infundan confianza en que el proceso es lógico y los resultados son racionales. Las reglas para la valoración de activos difíciles de cuantificar se explican en el SFAS 157, que es una Declaración del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera que entró en vigencia en febrero de 2007. El SFAS 157 tiene el objetivo de eliminar la incertidumbre de que los valores declarados de los activos representan "valor razonable" de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados, o GAAP.

SFAS 157

SFAS 157 establece pautas para cuantificar el valor razonable de los activos con base en el precio de "venta" o "salida" de los activos en mercados activos. Donde no existen mercados activos, SFAS 157 permite a las compañías hacer sus propias suposiciones utilizando las pautas específicas de FASB. SFAS 157 agrupa los activos en tres categorías: activos de nivel 1 con mercados activos y precios de venta verificables; Los activos de nivel 2 sin mercados activos y requieren técnicas de modelado por computadora que utilicen los precios de venta de activos similares; y activos de Nivel 3 que no tienen mercados activos o activos similares para vender equivalencias de precios.

Contabilidad del valor razonable

La contabilidad de valor razonable requiere que las compañías ajusten los activos de manera oportuna para reflejar los precios actuales del mercado. Este ajuste, llamado "mark-to-market", a veces puede perjudicar a las empresas en industrias volátiles. Considere la crisis de la vivienda de 2008 cuando la demanda del mercado de valores respaldados por hipotecas colapsó. Las compañías que tienen valores respaldados por hipotecas como activos de Nivel 1 vieron cómo esos activos se deterioraban a los activos de Nivel 3 prácticamente de la noche a la mañana. En consecuencia, muchas de las instituciones financieras más grandes de la nación tuvieron que tomar enormes amortizaciones de activos (reducciones en su valor) para cumplir con el SFAS 157. A su vez, esto redujo el capital de los accionistas en muchas instituciones financieras porque el patrimonio de los propietarios es igual a los activos menos los pasivos.

Relevancia de la contabilidad del valor razonable para los consumidores

La contabilidad del valor razonable afecta a los consumidores comunes de muchas maneras. Considere, por ejemplo, el acceso al crédito. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos exige que los bancos mantengan una relación de capital mínimo (capital de los propietarios) a activos totales del 4 por ciento. La mayoría de los activos bancarios son préstamos a clientes bancarios. Por cada $ 100 que un banco presta a los consumidores, debe tener $ 4 en capital de los propietarios en el balance general. Cuando los bancos tuvieron que vender valores respaldados por hipotecas en el mercado en 2008, redujo el valor de sus activos y el patrimonio de sus propietarios, lo que restringió la capacidad de muchos bancos para otorgar préstamos a los consumidores para hipotecas y otros gastos de los consumidores.