Ratios de rotación de efectivo

El índice de rotación de efectivo de una empresa mide cuántas veces al año repone su saldo de efectivo con sus ingresos por ventas. Un mayor índice de rotación de efectivo es generalmente mejor que uno más bajo. Analizar el índice de rotación de efectivo puede ayudarlo a determinar la eficiencia con que mantiene el flujo de efectivo en su pequeña empresa, pero existen algunos inconvenientes en el índice que podrían presentar una imagen inexacta.

Fórmula de ratio de rotación de efectivo

El índice de rotación de efectivo es igual al ingreso por ventas generado durante un año dividido por el efectivo promedio y equivalentes de efectivo durante el mismo año. Los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo, como las letras del Tesoro, que pueden convertirse rápidamente en efectivo. El saldo promedio de efectivo y equivalentes de efectivo es igual al monto al comienzo del año más el monto al final del año, dividido por dos.

Ejemplo de cálculo

Suponga que su pequeña empresa generó $ 100, 000 en ventas durante el año, tenía $ 15, 000 en efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año y tenía $ 20, 000 en efectivo y equivalentes de efectivo al final del año. Su efectivo promedio y sus equivalentes de efectivo serían $ 20, 000 más $ 15, 000, divididos por dos, lo que equivale a $ 17, 500. Su índice de rotación de efectivo sería de $ 100, 000 dividido por $ 17, 500, lo que equivale a 5.7. Esto significa que usted reponía su saldo de efectivo 5.7 veces durante el año.

Variación

Una variación del índice de rotación de efectivo mide cuántos días le toma a una empresa reponer su saldo de efectivo. Esta variación es igual a 365 dividido por el índice de rotación de efectivo. Un resultado más bajo es generalmente mejor que uno más alto. Por ejemplo, si el índice de rotación de efectivo de su pequeña empresa es de 5.7, reponga su saldo de efectivo cada 64 días porque 365 dividido por 5.7 es de 64.

Interpretación

Los índices de rotación de efectivo apropiados varían entre las empresas. La comparación de su relación a lo largo del tiempo puede ayudarlo a determinar la eficiencia con la que entrega su efectivo en relación con otros períodos contables. Si su relación aumenta, usted revertirá su saldo de efectivo más veces por año y necesitará menos días para reponerlo. En general, usar su efectivo con mayor frecuencia es un mejor uso de su efectivo que dejarlo inactivo porque el efectivo inactivo genera rendimientos muy bajos.

Consideraciones

El índice de rotación de efectivo funciona mejor si todas o casi todas sus ventas son en efectivo. Si vende a crédito, la proporción podría indicar que usted reponga su efectivo con más frecuencia de la que realmente hace. Además, un índice de rotación de efectivo demasiado alto puede significar que tiene un saldo de efectivo bajo, lo que sugiere problemas financieros. Por ejemplo, si tiene $ 100 en efectivo promedio y equivalentes de efectivo y $ 100, 000 en ventas, su proporción sería de 1, 000, pero estaría casi sin efectivo.