Flujo de efectivo vs. posición de efectivo

El flujo de efectivo y la posición de efectivo están muy estrechamente relacionados. La mayor diferencia es que el flujo de efectivo se refiere al cambio neto resultante en el tiempo de las entradas y salidas de efectivo. La posición de efectivo se refiere específicamente a la posición de efectivo relativa de su compañía en un momento en particular. Tener una sólida posición de efectivo actual y un flujo de efectivo positivo son objetivos financieros comunes de la compañía.

Fundamentos del flujo de efectivo

El flujo de efectivo de una compañía se muestra en su estado de flujo de efectivo. Esta declaración establece el efectivo inicial y el efectivo final para un período determinado. Más importante aún, muestra cómo se generó el efectivo y cómo se usó. Las actividades de operación, inversión, financiamiento y otras transacciones relacionadas con impuestos contribuyen al flujo de efectivo. En general, una empresa desea un flujo de efectivo constante de sus actividades operativas, ya que éstas impulsan las ganancias del negocio a lo largo del tiempo.

Uso

Los líderes de la empresa, los acreedores y los accionistas utilizan el estado de flujo de efectivo para evaluar la salud financiera de una empresa. Un flujo de efectivo positivo significa que la compañía está en una mejor posición para cubrir sus pasivos y gastos actuales. Para los acreedores, esto hace que el negocio sea menos riesgoso al considerar nuevos préstamos. Para los gerentes, el flujo de efectivo positivo hace que sea más fácil enfocarse en otros aspectos del negocio en lugar de ejercer presión sobre las cuentas de los compradores. Los accionistas ven el flujo de caja positivo como una señal de que una compañía ofrece una inversión más segura. Con el tiempo, es preferible un flujo de efectivo con tendencia al alza. Sin embargo, algunas compañías utilizan efectivo adicional para pagar la deuda más rápidamente o para emitir dividendos de accionistas. Aquí es donde el análisis de cada sección de la declaración ayuda.

Fundamentos de posición de efectivo

La posición de efectivo de una compañía se refiere específicamente a su nivel de efectivo en comparación con sus gastos y pasivos pendientes. Los líderes de la compañía tienden a concentrarse más en la posición de efectivo en un momento dado, mientras que los usuarios externos monitorean los estados de flujo de efectivo que se preparan mensualmente o trimestralmente. En general, una posición de efectivo estable significa que la compañía puede cumplir fácilmente con sus pasivos actuales con el efectivo o los activos líquidos que tiene disponibles. Los pasivos corrientes son deudas con pagos vencidos dentro de los próximos 12 meses.

Solicitud

Los índices de liquidez ofrecen a los gerentes información sobre la posición de caja de la compañía. La relación actual es simplemente el total de los activos actuales en el balance de la compañía dividido por sus pasivos actuales. Por ejemplo, los activos corrientes de $ 60, 000 divididos por los pasivos corrientes de $ 30, 000 equivalen a una proporción de 2: 1. Esta es una línea de base para una buena relación, aunque el problema más importante es si las relaciones de liquidez mejoran con el tiempo. Si no, los gerentes pueden tener que intervenir y usar políticas de cobro más estrictas o renegociar los términos de la deuda. La relación rápida es similar, pero toma el inventario fuera de consideración ya que la venta de inventario no es muy práctica. Una relación de 1: 1 es una línea de base común para la relación rápida. La relación de efectivo solo considera los activos corrientes de efectivo y valores negociables que se convierten rápidamente. Las proporciones por debajo de 1: 1 son comunes.