Mercado difícil vs. blando

Las compañías compran bienes y seguros contra accidentes para mitigar las pérdidas financieras en el caso de que se produzcan daños o destrucción en los bienes de la compañía o en los bienes de los cuales la compañía puede ser responsable. Los términos "mercado duro" y "mercado blando" se usan para denotar condiciones favorables o desfavorables en los mercados de seguros de propiedad y accidentes.

Mercado del comprador frente al mercado del vendedor

Un mercado blando en el mercado de seguros de propiedad y accidentes es un mercado de compradores clásico: las compañías de seguros compiten entre sí para ofrecer seguros a la mayoría de las compañías a los precios más favorables. En contraste, un mercado difícil se parece más a un mercado de vendedores, donde los proveedores de seguros tienen un bien escaso que otras compañías necesitan. En un mercado difícil, las compañías de seguros establecen tarifas y condiciones que son menos favorables para las compañías que necesitan comprar un seguro.

Costo

En un mercado blando, el costo del seguro, denominado primas, es menor que en un mercado difícil. Debido a que las compañías de seguros compiten entre sí por su negocio, intentarán ofrecer tarifas más bajas que sus competidores. En contraste, durante un mercado difícil, las primas de seguro generalmente aumentarán. En un mercado difícil, las primas de seguro pueden aumentar incluso para compañías que no han sufrido pérdidas relacionadas con daños a la propiedad.

Cobertura

Según Melanie Lockwood Herman, del Centro de Gestión de Riesgos Sin Fines de Lucro, durante un mercado blando, las compañías de inversión no solo cubrirán todas las necesidades típicas de seguros, sino que también podrán inspirarse para identificar las necesidades de cobertura y diseñar nuevas líneas de cobertura o productos de seguros para satisfacer esas necesidades. . " En un ciclo de mercado duro, la cobertura de algunos riesgos suscritos previamente durante un mercado suave o moderado puede no estar disponible o ser sustancialmente más costosa.

Disponibilidad

En un ciclo de mercado blando, los proveedores de seguros generalmente tienen mucho capital en exceso y están dispuestos, e incluso compitiendo, a suscribir a la mayoría de las compañías. Una vez que se gasta ese exceso de capital, las compañías de seguros se vuelven mucho más disciplinadas acerca de a quién le proporcionarán seguro. En un mercado difícil, los fondos son limitados y las compañías de seguros no quieren perder fondos limitados porque tienen que pagar reclamaciones. Algunas empresas abandonan áreas geográficas, o deciden no asegurar compañías de alto riesgo. Por lo tanto, en un ciclo de mercado difícil, mientras que algunas compañías están pagando precios más altos por una cobertura menos completa, a otras les resulta difícil obtener un seguro.