Mercado de capitales vs. mercado de derivados

Los mercados financieros, incluidos los mercados de capitales y derivados, son intercambios mundiales para pequeñas y grandes empresas con el fin de obtener capital y protegerse contra diferentes tipos de riesgos. Los mercados de capital incluyen los mercados de acciones y bonos, y los mercados de derivados incluyen los mercados de futuros y opciones. Los inversores pueden invertir en estos mercados directamente a través de bancos y corredores de bolsa en línea e indirectamente a través de fondos mutuos y fondos de pensiones.

Lo esencial

Las acciones y los bonos son dos valores comunes del mercado de capitales. Las acciones representan intereses de propiedad en las empresas, mientras que los bonos representan porciones de grandes préstamos a empresas a cambio de pagos de intereses regulares. Otros valores del mercado de capital incluyen acciones preferentes y bonos convertibles, que incluyen características tanto de acciones como de bonos. Los futuros y las opciones son dos valores comunes del mercado de derivados. Los derivados derivan sus propiedades de activos subyacentes, tales como materias primas, acciones, bonos y divisas.

Los mercados de capitales

Los mercados de capital consisten en bolsas de valores reguladas, como la Bolsa de Nueva York y el NASDAQ; mercados de venta libre para acciones que no califican para cotizar en las principales bolsas; y mercados de bonos para el comercio de bonos corporativos y gubernamentales. Las empresas utilizan los mercados de capital para recaudar fondos por diversas razones operativas y estratégicas. Los gobiernos también utilizan los mercados de capital para emitir bonos a corto y largo plazo para pagar servicios y operaciones. La Comisión de Valores e Intercambio de los Estados Unidos está a cargo de hacer cumplir los requisitos de gobernanza y divulgación de las empresas que cotizan en las bolsas estadounidenses. Los bancos de inversión facilitan el proceso de cotización de acciones y bonos, que generalmente incluye registros regulatorios y esfuerzos de marketing para generar demanda de los inversores. Los analistas de investigación utilizan informes financieros publicados y datos de la industria para proporcionar recomendaciones sobre qué acciones comprar y vender ya qué precio.

Mercados de Derivados

Los derivados se intercambian en mercados regulados, como el Chicago Mercantile Exchange y el Chicago Board Options Exchange, y en mercados de venta libre. Los derivados de venta libre incluyen contratos estandarizados, que tienen características similares a los contratos estándar que se negocian en las bolsas reguladas, y contratos personalizados entre dos partes. Las empresas e instituciones financieras son los principales usuarios de los mercados de derivados, que brindan protección contra riesgos a un costo inicial mínimo. Las personas pueden usar derivados para cubrir sus inversiones o para especular sobre la dirección futura de los precios de los activos. Estos factores de riesgo incluyen las fluctuaciones de los precios de los productos básicos y las fluctuaciones de las tasas de interés.

Consideraciones

Los fondos de capital privado agrupan el dinero de personas de alto patrimonio neto, fideicomisos caritativos y fondos de pensiones para invertir en empresas privadas o públicas con alto potencial alcista. A diferencia de los fondos mutuos, los fondos de capital privado tienen menos requisitos de divulgación y limitaciones en valores y estrategias de inversión. Los mercados monetarios facilitan la liquidez en los mercados financieros a través de la negociación de activos financieros a corto plazo, como las letras del Tesoro de los Estados Unidos y los certificados de depósito.