¿Qué es un capitalista de riesgo?

El capital de riesgo es un dinero que los inversionistas esperan aumentar dándolo a las empresas jóvenes con el potencial de ser enormemente rentables en el futuro. Los capitalistas de riesgo entran "en la planta baja" de tantas compañías razonablemente prometedoras como pueden, esperando captar el crecimiento explosivo de una pequeña empresa que se convierte en la próxima gran cosa. En la mayoría de los casos, muchos contribuyentes individuales juntan el dinero en un fondo grande y contratan a un equipo de administración para tomar decisiones sobre el gasto del efectivo.

Identificación

Técnicamente hablando, cualquiera que contribuya con dinero a un fondo de capital de riesgo es un capitalista de riesgo. Pero en el uso común, el término generalmente se reserva para las personas que administran dichos fondos, quienes realizan el trabajo de identificar posibles compañías para respaldar y negociar los términos. Este es el papel que captura la mística del mundo del capital de riesgo: todos los demás son simplemente inversores.

Significado

Los inversores y empresarios a menudo comparten el mismo objetivo: ganar mucho dinero. El mercado de capital de riesgo ha evolucionado para unir a aquellos que inician un negocio con aquellos que buscan lugares para invertir efectivo, y cada uno proporciona lo que el otro carece. Las empresas que se concentran en la biotecnología o las comunicaciones, por ejemplo, a menudo tienen grandes barreras de entrada y requieren las enormes sumas que solo los capitalistas de riesgo están dispuestos a proporcionar. Y, por supuesto, el capital de riesgo es la forma en que las personas ricas pueden reciclar su dinero nuevamente en la economía, en beneficio de todos, en lugar de acumularlo.

Caracteristicas

Los candidatos ideales para recibir capital de riesgo son empresas que son demasiado pequeñas o inmaduras para obtener financiamiento bancario o para endeudarse en los mercados de bonos públicos, pero cuyos costos iniciales son demasiado grandes para depender de los ahorros privados. Un equipo de gestión comprobado también dará confianza a los inversores. Porque, para el capitalista de riesgo, el empresario es simplemente una inversión. A cambio de efectivo, el capitalista de riesgo recibe una gran cantidad de acciones en la empresa en ciernes y, lo más probable, cierta influencia en la gestión y en las decisiones a nivel ejecutivo.

Función

El capitalista de riesgo es impulsado por la búsqueda de ganancias. La participación en una empresa que el capitalista de riesgo originalmente toma no tiene ningún valor al principio en muchos casos. Al construir prototipos, ganar clientes y realizar negocios con éxito, el equipo de empresarios y capitalistas de riesgo agrega valor al negocio con la esperanza de que, dentro de tres a cinco años desde el comienzo, la empresa que alguna vez fue riesgosa se haya convertido en una empresa más estable que vale la pena. sustancialmente más que los costos iniciales de inicio y operación. Ya sea que la empresa sea absorbida por un conglomerado más grande en un campo relacionado, o que la empresa se haga pública por cientos de millones de dólares en el mercado de valores, el capitalista de riesgo puede hacer decenas o cientos de veces la inversión original.

Consideraciones

El capitalismo de riesgo es inherentemente arriesgado. Para ayudar a mitigar este riesgo, los capitalistas de riesgo rara vez ponen todo su dinero en un solo negocio. El objetivo es dirigir el negocio incipiente hacia un comprador o hacia los mercados de valores públicos, pero, inevitablemente, algunas empresas nuevas no atraerán compradores o patrocinadores y perecerán. Al repartir la riqueza entre varias empresas nuevas, los capitalistas de riesgo juegan con las probabilidades, sabiendo que solo uno o dos éxitos más que recuperar las pérdidas de los demás.