¿Qué factores afectan el nivel y el riesgo del flujo de efectivo?

Una razón principal por la que las pequeñas empresas fracasan es el capital insuficiente. Aunque los dueños de negocios pueden señalar dificultades para obtener un préstamo o disminuir las ventas en una economía pobre, varios otros factores influyen en el flujo de efectivo. La reducción del flujo de caja a menudo es un síntoma de una gestión ineficaz. Otras veces puede resultar de no revisar el estado de flujo de efectivo y hacer predicciones sobre las necesidades de efectivo. Estos y otros factores afectan tanto el nivel como el riesgo de los flujos de efectivo.

Definición de flujo de efectivo

El flujo de efectivo es el movimiento de efectivo y equivalentes de efectivo dentro y fuera de su negocio. Si bien el estado de ingresos de su compañía muestra ventas, gastos y ganancias, el estado de flujo de efectivo muestra los flujos de efectivo de las actividades de operación, inversión y financiamiento. Una pérdida neta de su empresa drena el efectivo, ya que significa que su empresa no generó suficientes ventas para cubrir sus costos.

Decisiones del gerente - Operaciones

Los factores principales que influyen en el flujo de efectivo son las decisiones estratégicas y continuas que toma el equipo de administración de su empresa. Estos incluyen decisiones de operación y controles, o falta de ellos. Por ejemplo, una política dirigida por un administrador que requiere que los clientes paguen en un plazo de 30 días puede agotar el flujo de efectivo, mientras que una política que requiere depósitos o pagos por adelantado puede aumentarla.

Decisiones del Gerente - Inversión / Financiamiento

Dado que los flujos de efectivo también están impulsados ​​por la inversión y las finanzas, las decisiones que involucran estas áreas impactan la posición de su empresa. Las decisiones de inversión involucran los activos de su empresa. Las decisiones de compra y mantenimiento de bienes raíces o maquinaria grande y costosa pueden disminuir significativamente el flujo de efectivo a corto o mediano plazo de su compañía. Las decisiones de inversión también tienen un impacto indirecto en el efectivo a través de las decisiones de financiamiento que su empresa toma para financiar su adquisición de activos.

Riesgo de Financiamiento / Decisiones de Inversión

El uso de capital es menos riesgoso para el efectivo de la compañía, pero puede ser difícil de obtener. El uso de la deuda puede hacer que los flujos de efectivo sean más riesgosos porque esa deuda tiene que pagarse. Una deuda significativa a corto plazo es más riesgosa que la deuda a largo plazo porque la deuda a corto plazo requiere que su compañía obtenga inmediatamente efectivo de algún lugar. La deuda a largo plazo le da tiempo a su empresa para considerar varias opciones.

Entorno externo - Mercados

El entorno operativo de su empresa también juega un papel clave. Incluso con las pequeñas empresas, la actividad en los mercados de capital afecta la inversión y la financiación de los flujos de efectivo. Si los préstamos están restringidos para las empresas públicas, por lo general es más limitado para las empresas más pequeñas que tienen menos opciones de deuda. Cuando las grandes empresas de capital privado no pueden hacer públicas sus empresas, las pequeñas empresas pueden ser más cautelosas a la hora de tomar inversiones en inversiones, ya que no podrán venderlas en un período de tiempo específico.

Entorno Exterior - Industria / Economía

La industria y los eventos económicos también afectan a todos los flujos de efectivo. Por ejemplo, si su empresa está en la industria aeroespacial y esa industria experimenta una desaceleración pronunciada, sus ventas pueden disminuir o sus gastos relacionados con las ventas pueden aumentar, ya que requiere más esfuerzo para impulsar las ventas. Ambos se traducen en flujos de efectivo operacionales reducidos. Si los clientes están fallando, entonces el riesgo aumenta. Si su municipio quiebra, un evento económico, todos los flujos de efectivo de su empresa podrían verse afectados.