Ejemplos de ratios de solvencia

Todas las entidades deben equilibrar su apalancamiento financiero con su capital de trabajo y reservas de efectivo; De lo contrario, tienen la posibilidad de volverse insolventes. Dada la complejidad del sistema financiero de los EE. UU. Y la naturaleza interconectada de la economía global, los problemas de solvencia pueden surgir cuando menos se espera, especialmente en tiempos de crisis financiera. En particular, varios índices financieros ayudan a la administración a evaluar la solvencia y a proteger a su empresa de los riesgos en los mercados financieros.

Solvencia definida

La solvencia se refiere a la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda a medida que vencen de acuerdo con los plazos de pago acordados. Tanto a corto como a largo plazo, la solvencia requiere una cuidadosa consideración, especialmente al evaluar el impacto de los nuevos acuerdos de financiamiento. A menudo se analiza observando la liquidez y la capacidad de hacer pagos de deuda, pero la definición exacta y sus implicaciones difieren entre los expertos.

Deuda a capital

La medición del monto total de la deuda de una empresa con respecto a su capital determina la relación entre los fondos prestados y los fondos de los propietarios, lo que es importante para comprender la estructura de capital y el apalancamiento financiero de una empresa. Si la estructura de capital de una empresa se compone de más deuda que capital, la entidad puede quedarse sin efectivo para hacer sus pagos de deuda. La relación deuda / capital es solo un indicador potencial de solvencia y debe revisarse junto con otros datos financieros para que las partes interesadas midan el riesgo de solvencia.

Deuda a activos

La relación deuda / activos mide el uso de una empresa del apalancamiento financiero en relación con sus activos totales y es una importante medida de solvencia. Si una empresa experimenta fluctuaciones inesperadas en la demanda de sus productos o servicios y los flujos de efectivo se secan, las empresas con exceso de apalancamiento pueden volverse insolventes. Esto es especialmente cierto cuando no hay activos para vender para pagar las deudas. Las empresas altamente apalancadas deben tener suficientes activos líquidos disponibles para hacer frente a emergencias y desaceleraciones imprevistas.

Porcentaje de cobertura de intereses

Una empresa debe realizar los pagos periódicos de sus obligaciones de deuda, y el índice de cobertura de intereses mide esta capacidad. Se analiza el ingreso operativo de una empresa en relación con los pagos de la deuda. Si hay una gran cantidad de efectivo generado por las operaciones en curso, el índice de cobertura de intereses será favorable y es poco probable que se produzca una insolvencia en caso de emergencia financiera. Esta relación, entre otras que miden la solvencia, brinda a los líderes empresariales la información necesaria para tomar decisiones financieras efectivas.