Durante una recesión, ¿debería una empresa pedir prestado un tipo de interés a largo plazo?

Pedir prestado dinero a largo plazo mientras las tasas de interés son bajas durante una recesión es una buena manera de obtener capital para la expansión de su empresa cuando la economía comience a recuperarse. De hecho, esa es exactamente la estrategia empleada por muchas grandes corporaciones cuando emiten bonos corporativos. Es posible que su pequeña empresa no pueda acceder a los mercados de deuda pública, pero las tasas de interés bajas llevan a los inversionistas privados a colocaciones privadas de deuda, a las que puede acceder.

Desventajas de los préstamos durante una recesión

Si bien los beneficios de pedir dinero prestado a bajas tasas de interés son fáciles de entender, hay inconvenientes. Si su negocio es lento durante una recesión, es posible que sus ingresos no cubran los pagos de intereses de su nueva deuda. Después de que las tasas de interés vuelvan a aumentar, puede acumular el dinero prestado en valores que devengan intereses a tasas iguales o más altas hasta que necesite el dinero, pero un período prolongado de tasas bajas, como la que sigue a la crisis crediticia de 2008, puede forzarlo para sumergirse en sus fondos prestados para pagar sus pagos de intereses.

Entendiendo la política monetaria de la Fed

La gestión exitosa de sus costos de endeudamiento requiere comprender cuándo y por qué las tasas de interés fluctúan hacia arriba y hacia abajo. La Reserva Federal eleva las tasas de interés cuando la economía se sobrecalienta y demasiado dinero en el sistema amenaza con provocar la inflación. El aumento de las tasas de interés reduce el endeudamiento de los consumidores y las empresas al hacer que sea demasiado costoso y tiene el resultado de desacelerar o revertir la oferta monetaria de la nación. Esto eventualmente trae una recesión. Cuando la economía se ralentiza lo suficiente, la Fed baja las tasas de interés para alentar a los consumidores y los préstamos corporativos, ya que ayuda a la economía a recuperarse.

Bloqueo de dinero a largo plazo a bajo costo

El mejor momento para pedir dinero prestado a largo plazo es cuando la Reserva Federal deja de bajar agresivamente las tasas; sin embargo, esto no es fácil, ya que puede llevar muchos meses atraer a un prestamista privado, y los bancos no siempre están dispuestos a comprometerse con préstamos a largo plazo a tasas bajas cuando esperan que las tasas aumenten en un futuro cercano. Trabajar con una firma de corretaje local o regional, un abogado que maneja colocaciones privadas o un asesor financiero para preparar y comercializar una colocación privada de deuda mientras las tasas de interés aún están en declive puede ayudarlo a controlar cuándo se fijan las tasas a largo plazo.

Invertir dinero prestado

Si no necesita el dinero de inmediato, mantenerlo en inversiones de renta fija que paguen la tasa más alta que pueda encontrar le ayudará a sufragar el costo de los intereses. De hecho, si las tasas de interés aumentan sustancialmente, es posible que obtenga una buena ganancia al invertir su dinero prestado a tasas más altas de las que está pagando. Hasta que las tasas aumenten, mantener su dinero invertido en vencimientos escalonados de valores a corto plazo que devengan intereses o en una cuenta del mercado monetario de alto rendimiento evita el bloqueo de tasas bajas en su inversión, como lo hizo con sus préstamos.