¿Qué sucede con los ingresos discrecionales cuando las tasas de interés aumentan?

El ingreso discrecional es lo que las personas han dejado después de pagar por necesidades tales como alimentos, refugio y ropa. Cuando los consumidores tienen una gran cantidad de ingresos discrecionales, compran a compañías que venden artículos no esenciales, como electrónica, vacaciones y entretenimiento. A medida que aumentan las tasas de interés, los préstamos hipotecarios y otros tipos de préstamos agotan más los ingresos de las personas, dejando menos para gastos discrecionales. Sin embargo, un mayor interés no siempre significa el final de la compra del consumidor.

Interés creciente e ingresos actuales

Los consumidores pueden absorber algunas alzas en las tasas de interés. Las compañías que tienen que pagar intereses más altos por sus préstamos tienden a pasar el gasto adicional al cobrar más por productos y servicios. Los consumidores, a su vez, a menudo pueden pagar un poco más por sus compras al reducir algunos elementos esenciales. Este tipo de compensación tiende a funcionar mejor cuando las tasas de interés aumentan gradualmente. En tal escenario, el ingreso discrecional puede permanecer estable o disminuir solo una pequeña cantidad. Sin embargo, si las tasas aumentan drásticamente y de manera constante, los ingresos discrecionales comenzarán a disminuir.

Alto interés e ingresos futuros

Cuando las personas piden dinero prestado, están gastando sus ingresos futuros. Están más dispuestos a hacer esto cuando anticipan ganar más dinero y poder pagar su deuda. Cuando las tasas de interés establecen una tendencia alcista, los consumidores tienden a ser reacios a pedir prestado, especialmente al usar tarjetas de crédito cuyas tasas pueden ajustarse al alza a medida que aumentan los intereses. De esta manera, el aumento de las tasas de interés puede tener un efecto negativo en las compras con tarjeta de crédito, que puede considerarse como un ingreso discrecional futuro.

Demanda e ingresos discrecionales

La alta demanda de bienes y servicios puede engañar a algunas empresas con una falsa sensación de seguridad durante los períodos de aumento de las tasas de interés. Los consumidores pueden seguir expresando la demanda de bienes y servicios no esenciales, pero pueden perder la capacidad de pagar por ellos. Si una compañía mide la demanda por sentimiento a través de encuestas, puede no darse cuenta del hecho de que el ingreso discrecional se está reduciendo. Es vital tener en cuenta los números de ventas reales para respaldar cualquier evidencia anecdótica que una empresa pueda reunir sobre la demanda. Las ventas reflejan ingresos reales discrecionales.

Interés creciente y bajo desempleo

Si las tasas de desempleo son bajas, eso significa que la mayoría de las personas tienen trabajo. En tal caso, los empleadores tienen que competir entre sí para atraer nuevos talentos, y esto puede significar ofrecer salarios más altos. Eso significa que los ingresos discrecionales aumentarán, incluso si las tasas de interés aumentan, siempre que los aumentos salariales se mantengan al día con el aumento de las tasas de interés. Sin embargo, cuando el desempleo es alto, los empleadores no tienen que competir tan duro para encontrar trabajadores, por lo que no ofrecen tantos aumentos salariales. Si las tasas de interés aumentan durante un alto desempleo, los ingresos discrecionales pueden caer en picado. Las personas tendrán salarios más bajos y mayores intereses para pagar sus préstamos y tarjetas de crédito, lo que significa que tendrán menos ingresos discrecionales.