¿Qué son los signos saludables en el estado de flujo de efectivo?

Un estado de flujo de efectivo muestra las entradas y salidas de efectivo de una empresa y el cambio general en su saldo de efectivo durante un período contable. Hay algunos signos generales que debe buscar en el estado de flujo de efectivo de una empresa que sugieren que tiene una buena salud financiera. Puede controlar los flujos de efectivo de su compañía revisando sus estados de flujos de efectivo actuales y pasados.

Secciones del Estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo se divide en tres secciones: actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiamiento. El estado de cuenta muestra las salidas de efectivo entre paréntesis para designar un número negativo. El flujo de efectivo neto de cada sección, o el flujo de efectivo total, se muestra en la parte inferior de la sección. El flujo de efectivo neto positivo de una sección significa que un negocio generó más efectivo del que gastó en las actividades de esa sección. El flujo de efectivo neto negativo significa que el negocio gastó más de lo que generó en esas actividades específicas.

Flujo de caja positivo de las actividades operativas

El flujo de efectivo de la sección de actividades operativas muestra los flujos de efectivo de una empresa de sus operaciones comerciales centrales, que utiliza para reinvertir y hacer crecer su negocio. Un negocio saludable debe generar un flujo de efectivo neto positivo de las actividades operativas y debe aumentar la cantidad con el tiempo. Si una empresa no genera constantemente un efectivo neto positivo a partir de las actividades operativas, es posible que deba contar con financiamiento externo para operar, lo que no sustentará a una empresa a largo plazo.

Actividad de inversión consistente

La sección de actividades de inversión muestra los flujos de efectivo de la compra y venta de activos a largo plazo, como equipos y propiedades. Un negocio estable o en crecimiento generalmente tiene un flujo de efectivo neto negativo de actividades de inversión, que ocurre cuando compra más activos de los que vende. Un negocio en crecimiento invierte habitualmente en nuevos activos para expandir su capacidad, reemplazar equipos viejos y mantenerse al día con las nuevas tecnologías.

Uso conservador de la financiación

El flujo de efectivo de la sección de actividades de financiamiento muestra los flujos de efectivo de la emisión y el pago de financiamiento externo, como acciones y deuda, y del pago de dividendos. Un negocio saludable puede ocasionalmente mostrar un flujo de efectivo neto positivo de las actividades de financiamiento, ya que recauda dinero de los inversionistas y acreedores para hacer crecer su negocio, pero un negocio saludable debería mostrar un flujo de efectivo neto negativo de actividades de financiamiento. Una cantidad negativa sugiere que la empresa está utilizando su flujo de efectivo de actividades operativas para pagar dividendos y pagar su financiamiento externo.