¿Cuáles son ejemplos de préstamos subordinados?

Los préstamos son un elemento básico de las pequeñas empresas en los Estados Unidos. Los préstamos subordinados a menudo son tan importantes como la variedad principal. Al igual que un préstamo de capital, que se registra después de la primera hipoteca, puede ser invaluable para un propietario de vivienda para mejoras, educación o necesidades de efectivo de emergencia, los préstamos subordinados ayudan a los propietarios de pequeñas empresas a mantener o hacer crecer sus empresas.

Deuda subordinada

Los préstamos subordinados son miembros de una categoría más amplia: deuda subordinada. Los préstamos subordinados y las deudas se registran detrás de otras deudas primarias. Debido al riesgo adicional para el prestamista, los préstamos subordinados generalmente tienen tasas de interés más altas y términos más restrictivos que la mayoría de las deudas primarias. Las características de los préstamos subordinados por lo general incluyen períodos de reembolso más cortos, costos de cierre más altos (incluidos los puntos) y, en ocasiones, tarifas excesivas. El valor del activo garantizado (hogar, negocio, automóvil u otro elemento de valor) debe ser suficiente para pagar tanto la deuda primaria como la subordinada.

Línea de crédito de bienes inmuebles

Los préstamos de capital y las líneas de crédito son, por definición, secundarios al financiamiento primario en bienes raíces residenciales o comerciales. En el caso de los bienes raíces, dado que es necesario un registro legal, los préstamos subordinados son simplemente aquellos que se registran después del financiamiento primario y se ubican en una posición subordinada (segunda o tercera). Los préstamos para personas mayores, como las primeras hipotecas, por ejemplo, reciben el pago primero. Los préstamos de capital aseguran la cantidad de propiedad que disfruta el propietario de bienes raíces. Los propietarios de pequeñas empresas a menudo utilizan préstamos de capital garantizados por su residencia principal para generar los fondos necesarios para su empresa.

Segunda hipoteca

Si bien todos los préstamos de capital son segundas hipotecas, todas las segundas hipotecas no son préstamos de capital. A diferencia de la mayoría de los préstamos de capital, que a menudo son líneas de crédito, las segundas hipotecas están estructuradas para ofrecer una suma global de efectivo al propietario de bienes raíces, junto con un plazo de pago formal. Al igual que un préstamo de capital, una segunda hipoteca está subordinada al primer préstamo hipotecario de una propiedad. En caso de que el prestatario incurra en incumplimiento y el prestamista de la segunda hipoteca decida realizar una ejecución hipotecaria, el prestamista debe "comprar" la primera hipoteca, permitiendo al segundo prestamista hipotecario eliminar ese gravamen y, por lo tanto, colocar al segundo prestamista hipotecario en la primera posición.

Gravámenes subordinados de la SBA

La mayoría de las pequeñas empresas están familiarizadas con la SBA (Small Business Administration). Además de ofrecer una gran cantidad de información para propietarios de pequeñas empresas, garantiza millones de dólares en préstamos cada año. La mayoría de sus préstamos son primarios para el negocio, pero también incluyen préstamos subordinados en las casas de los dueños de negocios. Estos préstamos subordinados están detrás del primer financiamiento hipotecario del propietario de la vivienda / negocio. No existe una definición completa de otra seguridad aceptable, pero la mayoría de las propiedades del negocio (muebles, equipo, vehículos, inventario y computadoras) se pueden usar para asegurar préstamos subordinados.

Los préstamos primarios pueden ser subordinados

Los préstamos por otras razones o con otra garantía se convierten en préstamos subordinados si otro prestamista / acreedor crea un reclamo previo de la garantía. Por ejemplo, las primeras hipotecas pueden convertirse en préstamos subordinados si el IRS (Internal Revenue Service) registra gravámenes por impuestos no pagados. En muchos estados, esta situación también ocurre cuando un municipio presenta un gravamen por impuestos inmobiliarios no pagados. El gravamen es senior y tiene prioridad a la primera hipoteca.

Acuerdos de subordinación

Si bien no es común con los individuos, los acuerdos de subordinación a menudo se usan en los negocios para permitir que las compañías agreguen la nueva deuda necesaria. Por ejemplo, suponga que una empresa ha financiado su inventario, sus cuentas por cobrar o su flota de autos. Tienen la oportunidad de comprar un producto con un gran descuento, pero necesitan efectivo para completar el trato. Piden a sus otros prestamistas que subordinen sus préstamos para permitir que la empresa agregue el financiamiento a corto plazo necesario para comprar este producto. Si los prestamistas son favorables, escriben y firman un acuerdo de subordinación, convirtiendo otra financiación en préstamos subordinados hasta que se pague el nuevo préstamo.