El valor de un negocio basado en el flujo de efectivo

Los propietarios de pequeñas empresas pueden utilizar una variedad de métodos para valorar su negocio. Los dueños de negocios a menudo necesitan valorar su negocio para obtener financiamiento externo; Los prestamistas e inversionistas desean conocer el valor de la compañía de acuerdo con la cantidad de efectivo generado por las operaciones comerciales. Es posible que los dueños de negocios también necesiten saber el valor de su compañía cuando lo ponen a la venta. Vender un negocio puede requerir una gran cantidad de planificación, similar a la planificación inicial.

Flujo de efectivo descontado

El descuento de los flujos de efectivo futuros es un método de valoración cuantitativa de negocios. Los dueños de negocios utilizan la información del estado de resultados de la compañía para valorar a su compañía. Las compañías generalmente reportan sus ganancias como ingresos antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). Este número es esencial para valorar a una empresa utilizando el método de flujo de caja descontado.

Los propietarios de negocios deben pronosticar el EBITDA de años futuros al utilizar el método de flujo de efectivo descontado. Las estimaciones futuras de EBITDA se descuentan de nuevo al monto en dólares de hoy, utilizando una tasa de interés estándar. Los dueños de negocios a menudo usan el 12 por ciento como tasa de interés estándar. Esta cifra representa el interés que se podría ganar si los propietarios invierten dinero en la bolsa de valores S&P 500. Los dueños de negocios también deben usar un número específico de meses para este método. Una vez que se determina el número de meses, los dueños de negocios pueden descontar los flujos de efectivo futuros y totalizar estos montos. El resultado proporciona un valor actual para ayudar a determinar el valor de la compañía. Sin embargo, el método de valoración de flujo de efectivo descontado es altamente subjetivo porque se basa en pronósticos futuros de ingresos netos.

Estado de flujo de efectivo

La contabilidad de acumulación requiere que una empresa cree un estado de flujo de efectivo, que luego se utiliza para valorar la empresa. Los estados de flujos de efectivo enumeran todas las entradas y salidas de efectivo de las operaciones comerciales. Las operaciones comerciales se desglosan en operaciones normales, inversiones y actividades de financiamiento. Esta información proporciona a los dueños de negocios un registro histórico del flujo de caja de la compañía. La valoración del estado de flujo de efectivo puede proporcionar a los dueños de negocios una valoración precisa e histórica del negocio. Desafortunadamente, este método no utiliza toda la información comercial o financiera de la compañía para calcular el valor de la compañía.

Valor economico añadido

El valor agregado económico es un método de valoración único y relativamente simple, calculado al restar los pasivos totales de la empresa de sus activos totales y al agregar el patrimonio de los propietarios, que representa todo el dinero reinvertido en la empresa de la utilidad neta operativa. Un cálculo de valor agregado económico representa el valor total de una compañía al incluir montos en efectivo no cobrados de cuentas por cobrar y saldos en efectivo no pagados adeudados a proveedores o proveedores. El valor agregado económico se considera un método de valoración empresarial integral porque involucra todas las partes de la información financiera de una empresa.