Cómo entender las opciones de acciones de la empresa privada

Las pequeñas empresas a menudo no tienen el tamaño financiero para ofrecer salarios a empleados potenciales o de alto rendimiento que sean proporcionales a sus grandes empresas corporativas que cotizan en bolsa. Atraen y mantienen a los empleados por otros medios, incluso dándoles mayor responsabilidad, flexibilidad y visibilidad. Una forma adicional es a través de la oferta de opciones sobre acciones. Las empresas privadas también pueden usar opciones de compra de acciones para pagar a los vendedores y consultores.

Opciones de alamcenaje

Una opción de acciones es un contrato que otorga a su propietario el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones de acciones de una corporación a un precio predeterminado en una fecha específica. Las opciones de acciones de la empresa privada son opciones de compra, lo que otorga al titular el derecho a comprar acciones de la compañía a un precio específico. Este derecho a comprar, o “ejercer”, las opciones de acciones a menudo está sujeto a un calendario de adquisición de derechos que define cuándo se pueden ejercer las opciones.

Opciones de acciones para empleados

Las opciones sobre acciones de los empleados generalmente se dividen en dos categorías: adjudicación directa y adjudicación basada en el desempeño. Este último también se conoce como un premio de incentivo. Las empresas pueden otorgar adjudicaciones directas de opciones de acciones por adelantado o en un calendario de adjudicación. Otorgan incentivos de opciones sobre acciones para el logro de objetivos específicos. La tributación de los dos difiere. Los empleados que ejercen sus opciones de adjudicación absoluta pagan impuestos a su tasa de impuesto a la renta ordinaria. Las opciones de acciones de incentivo generalmente no se gravan cuando se ejercitan. Los empleados que luego mantienen las acciones por más de un año pagarán el impuesto sobre las ganancias de capital sobre las ganancias subsiguientes.

Pago de bienes y servicios

Una startup o pequeña empresa en rápido crecimiento necesita conservar efectivo. Una empresa puede negociar el pago de sus consultores y proveedores en opciones de compra de acciones para conservar efectivo. No todos los proveedores y consultores son receptivos al pago en opciones, pero aquellos que lo son pueden ahorrar a una empresa una cantidad significativa de efectivo en el corto plazo. Las opciones de compra de acciones utilizadas para pagar bienes y servicios generalmente no tienen requisitos de adquisición.

Cómo funciona: subvenciones

A Better Day Inc. autoriza 1 millón de acciones, pero solo emite 900, 000 a sus accionistas. Se reserva las otras 100, 000 acciones para respaldar las opciones que ha brindado a sus empleados y proveedores. La valuación actual de A Better Day es de $ 1.8 millones, por lo que cada una de las 900, 000 acciones emitidas tiene un valor en libros de $ 2. La compañía otorga a un grupo de empleados recién contratados 50, 000 opciones para comprar acciones a $ 2.50. Estas opciones se distribuyen por igual durante un período de cuatro años, lo que significa que los empleados pueden ejercer 12, 500 opciones al final de cada año para los años uno a cuatro.

Cómo funciona: el ejercicio

Dos años después, A Better Day ha crecido significativamente. Ahora tiene una valoración de $ 5 millones. También ha emitido otras 50, 000 acciones para respaldar las opciones que se ejercitaron. El precio por acción ahora es la valoración de $ 5 millones dividida por las 950, 000 acciones actualmente en circulación o $ 5.26 por acción. Los empleados que ejercieron sus acciones tendrían un beneficio inmediato antes de impuestos de $ 2.76 por acción.