¿Cómo influyen los términos financieros en la decisión de una organización con respecto a la mitigación de riesgos?

Aunque la deuda puede ayudar a las compañías a expandir sus operaciones y adquirir equipos que generan ingresos, la celebración de acuerdos de financiamiento implica un riesgo inherente. Los planes de gestión de riesgos a menudo requieren que los líderes superiores evalúen la estructura de capital de su empresa para decidir si el uso continuo del apalancamiento financiero es apropiado. Los términos de los acuerdos de financiamiento tienen un impacto directo en el análisis de riesgos y en la toma de decisiones de gestión.

Tasa de interés

Las tasas de interés impactan el costo total del financiamiento y pueden variar por múltiples puntos base de un prestamista a otro. Si bien los intereses de las deudas se pueden amortizar contra los ingresos imponibles, una alta tasa de interés puede terminar causando problemas de flujo de efectivo a largo plazo, especialmente si las tasas de interés son ajustables según las condiciones del mercado. Los gerentes deben considerar su relación actual, que es una medida de los activos corrientes a los pasivos corrientes, y las reservas de capital de trabajo para garantizar que tengan suficiente efectivo para pagar el capital y los intereses de sus obligaciones de deuda acumuladas. La selección de las tasas correctas puede mitigar el riesgo de solvencia de una organización.

Período de reembolso

El número total y la frecuencia de los pagos de la deuda pueden representar un riesgo para una organización con reservas de efectivo bajas o nulas. Si el período de pago es relativamente corto, como de cinco a 10 años, el tamaño de los pagos puede representar una carga para el flujo de efectivo. Los pagos mensuales o semestrales son normales para la mayoría de los tipos de préstamos comerciales, pero pueden variar según el tipo de financiamiento buscado. La gerencia debe evaluar cuidadosamente la posición de efectivo del negocio para determinar si tiene o no los medios para hacer pagos de deuda dentro del período de reembolso.

Monto del pago

Los montos de los pagos de los préstamos también afectan la toma de decisiones y los planes de mitigación de riesgos. Los pagos potenciales deben sopesarse cuidadosamente para determinar su impacto en los presupuestos y las reservas de capital de trabajo. Si los saldos de los préstamos y los montos de los pagos periódicos son altos, puede ser problemático para una empresa tratar, especialmente si las entradas de efectivo son inestables. Mantener los montos de pago a un nivel razonable ayuda a mitigar el riesgo y proteger a una organización de cambios repentinos en las fuentes de ingresos.

Requisitos de garantía

Si un préstamo requiere una garantía, como una propiedad, las empresas tienen que sopesar el riesgo de perder la garantía si no cumplen con su contrato de financiamiento. Para los préstamos de dinero duro, los edificios comerciales son formas comunes de garantía. En estas situaciones, un incumplimiento podría significar que una empresa no podrá continuar como una empresa en marcha. Los planes de mitigación de riesgos deben evaluar la pérdida de garantías en relación con las operaciones centrales de una organización.