Fórmulas para el método de amortización del fondo de hundimiento

El método del fondo de amortización es uno de varios métodos avanzados de depreciación que son más complejos que los métodos familiares de línea recta y de saldo decreciente. El método rara vez se usa, porque es algo complicado. Sin embargo, el método es apropiado en ciertas industrias, como los servicios públicos regulados, donde el retorno de la inversión es fijo y los activos de larga duración requeridos son caros. Las fórmulas para este método requieren cálculos de valor presente.

El papel del interés en el método del fondo de hundimiento

Bajo métodos más simples, las compañías deprecian solo el costo de compra de activos de larga duración, ajustados por adiciones y mejoras. En el método del fondo de amortización, también llamado método de anualidad, las compañías agregan un cargo por intereses igual al costo de un préstamo para pagar el activo. Las empresas incluyen este costo adicional para reconocer el hecho de que deben financiar la compra o construcción del activo.

El resultado es que los costos de depreciación que aumentan con el tiempo, el efecto opuesto de los métodos de saldo decreciente. Las compañías normalmente buscan deducir la depreciación lo más rápido posible, otra razón para evitar el método del fondo de amortización. Sin embargo, el método le permite a una compañía saber cuánto dinero debe ahorrar cada año para pagar la posible sustitución del activo. Estos ahorros pueden ir a una cuenta de reserva llamada fondo de amortización que las compañías usan para reservar dinero, este es el origen del nombre del método.

Cómo encontrar el valor presente

La fórmula para el método del fondo de amortización consiste en un numerador y denominador:

(Valor presente del activo / Valor presente de una anualidad ordinaria)

Ambas partes utilizan el concepto de valor presente, que es la suma de los flujos de efectivo de un activo descontados por un factor de tasa de interés. El valor presente expresa el costo total del activo en dólares de hoy. Los dólares futuros valen menos que los dólares de hoy, porque no puede ganar intereses sobre dólares futuros hasta que los obtenga, y la inflación podría robarles parte de su poder de compra. La elección de la tasa de descuento es fundamental para el cálculo y conlleva el riesgo de que las tasas de interés puedan aumentar durante la vida útil del activo. El efecto sería una subestimación de la financiación necesaria para reemplazar el activo al final de su servicio.

Calculando el numerador

El numerador de la fórmula del fondo de amortización resta el valor actual del valor de rescate del activo de su costo original. La fórmula para este valor presente es:

S / (1+ i) ^ n

Dónde:

S es el valor de salvamento

i es la tasa de interes por periodo

n es el número de períodos.

Por ejemplo, suponga que dirige una empresa de servicios públicos, compra un generador eléctrico con una vida útil de cinco años por $ 800, 000 y sabe por experiencia que el valor de rescate es de $ 67, 388. Si establece la tasa de interés al 10 por ciento, el valor de rescate actual es de $ 67, 388 dividido por (1 más la tasa de interés) o 1, 10, elevado a la potencia de 5, que representa el número de períodos. Resta el resultado, $ 41, 843, de $ 800, 000 para encontrar el valor presente de la compra, $ 758, 157. Bajo la depreciación en línea recta, esto resultaría en un gasto de depreciación de $ 151, 631 al año durante cinco años.

Una fórmula alternativa de fondo de amortización simplemente resta el valor de rescate del costo de compra sin tomar el valor presente. Esto es más simple pero menos preciso. Bajo este método, el numerador es $ 800, 000 menos $ 67, 388, o $ 732, 612.

Calculando el Denominador

El denominador de la fórmula del fondo de amortización representa el valor presente de una anualidad ordinaria, que es una serie de pagos iguales realizados al final de cada período. En efecto, este es el costo del dinero necesario para el fondo de amortización. La fórmula es: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

En este ejemplo, exprese esto como (1 menos (1 más la tasa de interés del 10 por ciento) elevado a la quinta potencia negativa) todo dividido por la tasa de interés del 10 por ciento. La solución es (1 - (1.10 ^ -5)) /.10, o $ 3.79 por cada $ 1 de inversión. La división del numerador por el denominador resulta en una cantidad anual de $ 758, 157 / $ 3.79, o $ 200, 000 redondeados. Esto representa la depreciación anual combinada y los costos de interés para el generador.

Ejemplo de fondo de hundimiento trabajado

La compañía debe dividir el costo combinado de $ 200, 000 entre la depreciación y el gasto por intereses. La división es diferente cada año, porque depende del interés en el valor no depreciado o en libros del generador. Al final del primer año, el cargo por intereses es el 10 por ciento del valor contable inicial de $ 800, 000, o $ 80, 000. Al restar esto del costo combinado de $ 200, 000, se obtiene una depreciación de $ 120, 000 durante el primer año que reduce el valor en libros a $ 680, 000. Repitiendo el procedimiento para los cuatro años restantes se obtienen montos anuales de depreciación de $ 132, 000, $ 145, 200, $ 159, 720 y $ 175, 692, por un total de $ 732, 612, que es el costo menos el valor de rescate del generador. El patrón de aumento de los montos de depreciación refleja los cargos por intereses reducidos debido a la disminución del valor en libros del generador.