Explique las ganancias y un flujo de efectivo negativo en el mismo período contable

Tanto las ganancias como el flujo de efectivo son críticos para la viabilidad a largo plazo de una empresa. A largo plazo, las empresas rentables tienden a tener un flujo de caja positivo y acumulan una cantidad significativa de efectivo. Hay excepciones, sin embargo. Una empresa puede registrar una ganancia considerable, pero puede expandir más efectivo del que recibe durante el período contable rentable. Tales situaciones merecen una atención especial.

Fundamentos de los estados financieros

Las corporaciones públicas, empresas con acciones negociadas en mercados de valores públicos, deben preparar y publicar periódicamente tres tipos de estados financieros: balance general, estado de resultados y estado de flujo de efectivo. Si bien las pequeñas empresas no tienen la obligación legal de preparar estas declaraciones, todas las empresas deberían hacerlo, ya que brindan información invaluable. El balance general es esencialmente una instantánea de lo que posee la empresa y lo que debe. El estado de resultados detalla las fuentes de las ganancias o pérdidas, mientras que el estado de flujo de efectivo muestra por qué la empresa terminó el período contable con más o menos efectivo del que tenía en comparación con el período contable anterior. La razón por la que las compañías deben preparar tanto un estado de resultados como un estado de flujo de efectivo es que el efectivo y la rentabilidad pueden no reflejarse entre sí. Si hay una divergencia y la empresa registra una ganancia mientras su posición de efectivo disminuye, estas dos declaraciones explicarán por qué ocurrió eso.

Ventas de credito

La posición de efectivo de una empresa puede disminuir mientras que sus ganancias aumentan si se involucra en actividades rentables que no resultan en un flujo de efectivo positivo. El ejemplo más típico es la venta a crédito. Cuando un minorista de muebles paga $ 100 en efectivo para comprar una mesa de cocina y la vende por $ 50 y $ 100 en 2 meses, registrará una ganancia de $ 50. Los ingresos por ventas son de $ 150, que se componen de $ 50 en efectivo y $ 100 de cuentas por cobrar. El costo de los bienes vendidos es de $ 100, lo que resulta en un ingreso neto de $ 50. Sin embargo, la empresa solo cobró $ 50 en efectivo por un artículo que había comprado mediante el pago de $ 100 en efectivo. En cada venta, la empresa registrará una ganancia, pero sus reservas de efectivo disminuirán en $ 50.

Otras transacciones

Muchas otras transacciones, además de las ventas a crédito, pueden aumentar o disminuir el efectivo mientras que no tienen efecto en las ganancias o tienen el impacto opuesto en el efectivo y la rentabilidad. Supongamos que una empresa compra un edificio de oficinas por $ 1 millón en efectivo. De repente, la posición de efectivo sufrirá un golpe enorme, una disminución de $ 1 millón para ser exactos, pero las ganancias se mantendrán sin cambios. Comprar algo por dinero en efectivo no tiene ningún efecto en las ganancias, porque la empresa cambia una forma de activo por otra. Si más adelante la compañía vende el edificio por $ 900, 000 en efectivo, registrará una pérdida de $ 100, 000, pero el efectivo en el balance general se incrementará en unos $ 900, 000.

Consecuencias

Se dice que una empresa que no tiene suficiente efectivo disponible carece de liquidez, lo cual es una situación muy peligrosa. No importa cuántos edificios de oficinas posea una compañía o qué tan grandes sean sus cuentas por cobrar, estas cosas no pueden usarse para pagar las cuentas. De hecho, las empresas rentables a veces quiebran porque simplemente no pueden encontrar el efectivo para cumplir con sus obligaciones de pago a tiempo. Por lo tanto, las ganancias no son suficientes para la viabilidad a largo plazo de una corporación. La gerencia también debe manejar la posición de efectivo de la empresa con mucho cuidado para evitar una crisis de liquidez.