Los efectos de los ratios de liquidez

La capacidad de una empresa para convertir activos a corto plazo en efectivo es una de las principales preocupaciones de los gerentes financieros porque los problemas de liquidez pueden tener un gran impacto en la eficiencia operativa y la rentabilidad. La falta o ausencia de comprensión de los índices de liquidez es un gran obstáculo que se interpone entre usted y el éxito de su negocio.

Ratios de liquidez

Los índices de liquidez son herramientas de análisis financiero comúnmente utilizadas para evaluar la capacidad de una empresa para pagar a los acreedores a corto plazo con su fondo de efectivo. Los índices de liquidez miden los activos líquidos de una compañía contra sus pasivos a corto plazo. En general, mientras más activos líquidos tenga para cubrir los pasivos a corto plazo, más probabilidades hay de que pueda pagar sus deudas a medida que vencen sin quedarse sin fondos para respaldar las operaciones en curso. Las empresas con bajos índices de liquidez tienen un mayor riesgo de encontrar dificultades para cumplir sus obligaciones. Los índices de liquidez, básicamente, le permiten evaluar su capacidad de pago a corto plazo.

Ratio de efectivo

El índice de efectivo es el índice de liquidez más conservador porque elimina muchos activos actuales cuando se considera la capacidad de una empresa para cumplir con sus deudas a corto plazo. El índice de efectivo solo se ve en los activos que ya son líquidos y excluye las cuentas por cobrar y el inventario. El efectivo más los valores negociables a corto plazo divididos por pasivos corrientes le proporciona el índice de efectivo. Muchos acreedores prefieren usar esta relación para evaluar las solicitudes de fondos, ya que es más conservador y se basa en los activos que están disponibles para pagar los pasivos a corto plazo.

Radio actual

La proporción actual mide la capacidad de una empresa para cumplir con los pasivos actuales de los activos actuales. Los pasivos que deben pagarse dentro del año fiscal se consideran pasivos corrientes. El efectivo y los activos que se convierten regularmente en efectivo dentro del año fiscal se denominan activos corrientes. La división de los activos corrientes por los pasivos corrientes produce la relación actual. La capacidad de su empresa para pagar a los acreedores actuales de los activos actuales se vuelve mayor a medida que aumenta la proporción. Básicamente, esta relación le dice que mientras más activos actuales tenga, mayores serán las posibilidades de que pueda pagar los pasivos actuales.

Razón ácida

El índice de prueba ácida es la proporción utilizada cuando los analistas financieros quieren determinar si una empresa tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos inmediatos sin vender inventario. La razón es que el inventario podría no convertirse rápidamente en efectivo. El índice de prueba de ácido compara el monto total de efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar con el monto de los pasivos corrientes. El índice de prueba de acidez se puede calcular sumando el efectivo, las cuentas por cobrar y las inversiones a corto plazo, y luego dividiendo el total por los pasivos corrientes.