¿Qué es una garantía de efectivo equivalente?

Una inversión exitosa requiere el uso de una variedad de instrumentos financieros, que incluyen propiedades tanto a largo como a corto plazo, así como inversiones con una amplia gama de riesgos asociados con la cartera financiera. Los valores equivalentes a efectivo, además del efectivo, son mantenidos por corporaciones como parte del valor de la compañía. Los inversores individuales también pueden comprar valores equivalentes a efectivo, incluidas cuentas de depósito y valores a corto plazo que pagan intereses. Estas inversiones se consideran más seguras en comparación con las ofertas a largo plazo más riesgosas porque los valores se pueden vender rápidamente para obtener efectivo.

Instrumentos de inversion

Las inversiones incluyen una serie de productos, incluidos bonos corporativos, valores preferentes, préstamos a plazo, futuros, obligaciones de tesorería federal, obligaciones hipotecarias, acciones y bonos, y también efectivo y equivalentes de efectivo. Los inversores financieros buscan instrumentos con propiedades líquidas, semilíquidas o no líquidas. Normalmente, los paquetes de inversión cuentan con una combinación de estas propiedades para inversión. Las cuentas del mercado monetario, los bonos del gobierno federal de la Serie EE y los certificados bancarios de depósito califican bajo la descripción de valores equivalentes a efectivo.

Ventajas

Las corporaciones y las organizaciones sin fines de lucro limitan las inversiones en diversas propiedades financieras. La teoría detrás de los límites es proteger a la fundación oa la compañía de una falla en cualquier segmento del mercado de inversión. Los valores equivalentes de efectivo son generalmente favorecidos por organizaciones sin fines de lucro y grupos públicos debido a su convertibilidad en efectivo y la seguridad involucrada en la inversión, pero las propiedades financieras con menos riesgo también suelen pagar menos intereses sobre la inversión inicial. Los bonos del gobierno cuentan con el respaldo del gobierno federal y las cuentas bancarias, con la excepción de las cuentas del mercado monetario, están aseguradas por el gobierno federal bajo la protección de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. Este respaldo agrega seguridad a las inversiones.

Madurez

Las inversiones financieras clasificadas como valores equivalentes de efectivo incluyen propiedades con plazos de vencimiento cortos, a veces tan cortos como solo varias semanas o un mes. Estas propiedades financieras suelen pagar intereses más bajos debido al corto plazo del acuerdo de seguridad. Normalmente, cuanto más tiempo se mantiene el instrumento financiero, mayor es el interés pagado al vencimiento. El efectivo tomado del valor en efectivo equivalente antes del vencimiento requiere el pago de una multa significativa. Si bien es atractivo debido a la seguridad, los valores equivalentes a efectivo no logran impulsar la cartera de inversiones rápidamente con primas o intereses significativos.

Retiro de dinero limitado

Algunas categorías de valores equivalentes al efectivo, en particular los bonos de ahorro o los bonos federales de la Serie EE, proporcionan un interés garantizado cada año, pero tienen condiciones estrictas en el período de inversión. Si bien el bono, en teoría, vale el valor nominal, para obtener el vencimiento total y el interés total, el tenedor debe mantener el bono durante un número determinado de años. Los bonos federales no valen su valor nominal durante el año de compra. El valor aumenta cada año que el bono se mantiene hasta el vencimiento total al término del bono. Los términos originales varían de 11 a 20 años para los bonos de ahorro de Paper Series EE.