Maneras de interpretar las razones contables

El análisis de proporciones es un método probado en el tiempo para evaluar la productividad empresarial. Los ratios son cruciales para el propietario de una pequeña empresa, tanto para comparar el desempeño interno actual como el pasado, y para comparar la condición financiera del negocio con la de su competencia. Si bien hay muchas razones contables entre las que el propietario de una pequeña empresa puede elegir, la mayoría pertenece a una de las cuatro categorías principales. Ninguna implica una fórmula o método de cálculo difícil, lo que hace que sean fáciles de calcular e interpretar.

Ratios de balance de tamaño común

Las proporciones de tamaño común son útiles para realizar comparaciones internas, del período de informe a período de informe y de empresa a empresa externa. Las proporciones de tamaño común del balance general se centran en calcular cada categoría de activos como un porcentaje de los activos totales y cada pasivo como un porcentaje de los pasivos totales más el capital contable. La interpretación implica identificar tendencias que, por ejemplo, indican la necesidad de ajustar los controles internos. Si los porcentajes de efectivo disminuyen con el tiempo mientras aumentan los porcentajes de las cuentas por cobrar, esto puede indicar que la empresa necesita fortalecer los controles de cobro y posiblemente introducir pautas más estrictas para otorgar créditos. Dun & Bradstreet y la Asociación de Gestión de Riesgos publican la información de la proporción de contabilidad de la industria disponible de forma gratuita en las bibliotecas locales o de la mayoría de los prestamistas para hacer comparaciones de empresa a empresa.

Ratios de liquidez

El capital de trabajo, la relación actual y la relación de prueba de acidez ayudan a evaluar la liquidez, la medida de la capacidad de su empresa para cubrir sus costos operativos diarios y los gastos de las obligaciones a corto plazo. Los datos de fuente de liquidez provienen del balance general. El capital de trabajo se calcula restando los pasivos corrientes de los activos corrientes. Cuanto mayor sea la cantidad de capital de trabajo que tiene el negocio, mejor podrá financiar las operaciones diarias y hacer sus pagos a corto plazo a tiempo. Relación actual - activos corrientes divididos por pasivos corrientes - establece una relación entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. Cuanto más cerca esté la relación a 1: 1, menos líquido y más cerca estará el negocio de no tener capital de trabajo. El índice de prueba de acidez establece una relación entre los activos que se pueden convertir rápidamente en efectivo en comparación con el monto de los pasivos corrientes. Determina si la empresa tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus obligaciones de deuda inmediata sin vender activos de capital. Las proporciones de menos de 1: 1 son significativas y deben tratarse de inmediato. La fórmula es similar a la proporción actual, excepto que se excluyen los gastos de inventario, suministros y prepago.

Ratios de solvencia

Los índices de contabilidad de solvencia son de particular interés para los prestamistas y las compañías financieras. Por esta razón, cada propietario de una pequeña empresa debe entender cómo calcular e interpretar los datos de solvencia. La relación de deuda a valor y las relaciones de ventas netas a capital de trabajo son igualmente importantes. La fórmula para una relación deuda / patrimonio neto es el total de los pasivos dividido por el patrimonio neto. Los prestamistas generalmente consideran un negocio con una relación mayor a 1.0, un mayor riesgo crediticio. El índice de ventas netas a capital de trabajo, que utiliza la fórmula ventas netas divididas por el capital de trabajo, mide la eficiencia de los procedimientos de administración de efectivo de la empresa. Esta relación es más útil para hacer comparaciones de empresa a empresa. Un índice bajo puede indicar que la empresa podría estar haciendo más con sus recursos de efectivo, mientras que un índice alto puede indicar que si las ventas caen repentinamente, por ejemplo, el negocio podría enfrentar una grave escasez de flujo de efectivo.

Ratios de eficiencia

Los índices de eficiencia se centran principalmente en los gastos operativos y las cuentas por cobrar y los índices de rotación de cuentas por pagar. Debido a que cada uno mide la eficiencia con la que el negocio está utilizando activos y administrando pasivos, estos ratios son más útiles y fáciles de interpretar cuando la información se compara en múltiples períodos. El índice de gastos operativos se calcula dividiendo los gastos operativos totales por los ingresos totales. En general, cuanto más bajo sea el índice de gastos operativos, más eficiente será el negocio. La fórmula para calcular el índice de rotación de una cuenta por cobrar es la de ventas netas divididas por el promedio de cuentas por cobrar. La fórmula para un índice de cuentas por pagar es el costo de ventas dividido por el promedio de cuentas por pagar. Con las cuentas por cobrar, cuanto más alta es la tasa de rotación, más corto es el tiempo que tarda la empresa en cobrar el efectivo de las ventas a crédito. Con las cuentas por pagar, cuanto más alta es la tasa de rotación, más corto es el período entre compras y pagos. Una baja tasa de rotación de cuentas por pagar puede ser un signo de problemas de flujo de efectivo.