Capital de riesgo: Lista de verificación de diligencia debida

Cuando los empresarios buscan el capital necesario para iniciar sus empresas, pueden recurrir a un grupo de capital de riesgo que está dispuesto a invertir en sus ideas a cambio de una parte de las ganancias y, en ocasiones, de la propiedad. Sin embargo, antes de que dicho grupo invierta en una empresa prometedora, debe realizar la "diligencia debida" y evaluar las fortalezas y debilidades del receptor potencial. La lista de verificación de diligencia debida de un grupo de capital de riesgo será diferente de la de otro, pero varias categorías siguen siendo consistentes entre todos los inversores de capital de riesgo.

Asuntos Gerenciales

Los capitalistas de riesgo quieren saber sobre la estructura de gestión de la compañía de inicio. Su lista de verificación a menudo incluye la obtención de información biográfica sobre el equipo directivo de la empresa, su organigrama de gestión y sus estatutos. El grupo de capital de riesgo podría incluso realizar verificaciones de antecedentes y crédito en el equipo directivo.

Elementos financieros

Una lista de verificación de diligencia debida cubrirá la salud financiera de la compañía. El grupo de capital de riesgo a veces revisará los registros de la compañía desde su inicio, incluidos los estados de resultados, balances y declaraciones de impuestos. Además de los registros de desempeño anterior, el grupo de capital de riesgo examinará el plan de negocios actual de la compañía y las proyecciones para los próximos tres años de ingresos para determinar si la compañía es una inversión sólida.

Historia del personal

La mayoría de los grupos de capital de riesgo entienden que la fortaleza de una empresa no se mide únicamente por un balance general. El grupo de capital de riesgo explorará los registros de personal de la compañía para determinar qué tan bien las personas que trabajan para la misión de la compañía logran sus objetivos. El grupo examinará el historial de rotación de empleados, conflictos laborales, paquetes de beneficios y otros temas relacionados con el trabajo de la empresa para evaluar la relación de la empresa con sus empleados.

Cuestiones de litigio

Los grupos de capital de riesgo también deben analizar el estado de cualquier litigio civil relacionado con la empresa. Si bien el litigio contra una compañía no siempre es una descalificación para la financiación de capital de riesgo, los inversionistas deben examinar cualquier litigio pendiente o en curso, así como la documentación sobre cualquier acuerdo legal que la compañía haya alcanzado con los demandantes. La lista de verificación de diligencia debida incluye conocer el estado de cualquier infracción penal o reglamentaria que afecte a la empresa.

Información al cliente

Los grupos de capital de riesgo quieren saber sobre la base de clientes de una empresa, ya que las compañías que mantienen relaciones sólidas con sus clientes representan buenas oportunidades de inversión. La lista de verificación a menudo incluye información sobre los mejores clientes de una empresa, incluidos los totales de ventas y la duración de la relación cliente / empresa. El grupo de capital de riesgo preguntará acerca de los clientes que rompieron relaciones con la compañía y por qué terminaron esas relaciones.