Fórmula Diferencia en el flujo de efectivo al comienzo del mes frente al final del mes

El flujo de efectivo de una empresa, tanto de entrada como de salida, es el resultado de actividades de operación, inversión y financiamiento. Los ingresos y gastos de las operaciones son solo una parte del cálculo del flujo de efectivo, que no son verdaderos flujos de efectivo hasta que se ajustan adecuadamente. Los cambios en los activos a largo plazo, los pasivos a largo plazo y el patrimonio de los propietarios afectan directamente el flujo de caja de una empresa. La fórmula de flujo de efectivo toma en cuenta las diferencias en los activos relacionados, los pasivos y el patrimonio de los propietarios entre el comienzo y el final de un período contable elegido, por ejemplo, un mes.

Activos y Pasivos Corrientes

Los activos actuales y los pasivos actuales pueden mostrar diferencias en sus saldos reportados entre el comienzo del mes y el final del mes como resultado de las actividades operativas durante el mes. Los cambios en los activos y pasivos actuales afectan de manera indirecta al flujo de efectivo de la compañía al final.

Por ejemplo, si las cuentas por cobrar, un activo corriente, aumentaron durante el mes, algunos ingresos obtenidos durante el mes y, por lo tanto, los ingresos informados, no deben haberse cobrado en efectivo. Por lo tanto, para resolver el flujo de efectivo real, el elemento no relacionado en efectivo en el ingreso neto se resta por el aumento en las cuentas por cobrar durante el mes. Los cambios en los pasivos actuales afectan el flujo de efectivo de manera opuesta, por lo que el ingreso neto se incrementa por cualquier aumento en las cuentas por pagar durante el mes para llegar al flujo de efectivo real.

Activos a largo plazo

Cualquier diferencia en los saldos de los activos a largo plazo reportados entre el comienzo del mes y el final del mes afecta directamente el flujo de efectivo de la compañía. Un aumento en el saldo de un activo a largo plazo para el mes es el resultado de la compra de un activo, una actividad de inversión. A menos que la compra del activo sea financiada directamente por el vendedor y no implique efectivo, la compañía debe haber pagado el efectivo por la compra del activo, lo que reduce el flujo de efectivo de fin de mes. Por otro lado, una disminución en el saldo de un activo a largo plazo es el resultado de una venta de activos. Si el activo se vende por efectivo, aumenta directamente el flujo de efectivo de fin de mes.

Pasivos a largo plazo

Cualquier diferencia en los saldos de los pasivos a largo plazo reportados entre el comienzo del mes y el final del mes también afecta directamente el flujo de efectivo de la compañía. Las compañías aumentan sus pasivos pendientes a largo plazo emitiendo bonos a largo plazo o incurriendo en otras deudas a largo plazo. Los recursos de préstamos generados por financiamiento adicional son una forma de flujo de efectivo y aumentan la posición del flujo de efectivo de fin de mes. Por el contrario, cuando las compañías realizan los reembolsos de sus pasivos pendientes a largo plazo durante el mes, tienen que usar sus tenencias de efectivo actuales y, por lo tanto, reducir la posición de efectivo de fin de mes.

Capital del propietario

El capital de los propietarios como otra forma de financiamiento puede cambiar durante un mes en ganancias retenidas y capital contribuido que pueden afectar el flujo de efectivo de una compañía. Sin embargo, si los cambios en las ganancias retenidas son el resultado de la utilidad neta reportada, cualquier efecto de flujo de efectivo ya está incluido en el cambio de flujo de efectivo de las actividades operativas. Sin embargo, cualquier disminución en las ganancias retenidas de los pagos de dividendos reduce el flujo de efectivo al final del mes. Las diferencias en el capital aportado entre el comienzo del mes y el final del mes por obtener capital de capital adicional o devolver algo de capital a los propietarios aumentan o disminuyen el flujo de efectivo, respectivamente, para la posición de efectivo de fin de mes.