Capital Lease vs. Arrendamiento operativo para pequeñas empresas
El arrendamiento de propiedades, estructuras y equipos es una opción atractiva para los pequeños empresarios. Poseer activos fijos requiere una inversión significativa, a largo plazo, de efectivo. Además, las empresas asumen una serie de riesgos con la propiedad. Por ejemplo, los equipos costosos, como las computadoras, pueden volverse obsoletos rápidamente. El tumulto del crecimiento de la empresa es también un desafío. La tierra y las estructuras no se venden fácilmente, pero las empresas pueden crecer o reducirse de la noche a la mañana. Los arrendamientos de capital y operativos, aunque son más costosos a largo plazo, alivian muchas de estas dificultades. Ambos tipos de arrendamientos ofrecen beneficios únicos para aquellos que operan pequeñas empresas.
Arrendamientos operativos
En un arrendamiento operativo, una compañía paga una tarifa periódica por el uso de algún beneficio. El beneficio puede ser tangible, como espacio de oficina, o intangible, como una patente. La compañía que adquiere el contrato de arrendamiento no asume ninguna propiedad sobre este beneficio, solo la capacidad de usarlo. Como resultado, las reglas contables para los arrendamientos operativos difieren de la propiedad. Los costos de arrendamiento se cargan directamente a medida que se incurren.
Beneficios de los arrendamientos operativos
Dado que no hay propiedad involucrada, los arrendamientos operativos ofrecen una gran flexibilidad. Por ejemplo, una pequeña empresa no necesita preocuparse por que los equipos se vuelvan obsoletos. Una empresa puede simplemente arrendar equipos nuevos. La posibilidad de gastar directamente los costos de arrendamiento proporciona algún beneficio contable. Cuando una empresa posee un activo, las reglas contables dictan que la propiedad, planta o equipo debe depreciarse y mantenerse en el balance para la vida útil del activo. En efecto, esto vincula el flujo de caja de la compañía y la utiliza para los financieros. Los arrendamientos operativos no están sujetos a estas restricciones.
Arrendamientos capitales
Los arrendamientos de capital se distinguen de los arrendamientos operativos mediante cuatro pruebas: cuando el plazo del arrendamiento excede el 75 por ciento de la vida útil del activo; si hay una transferencia de propiedad al final del contrato de arrendamiento; si hay una opción de compra a un precio con descuento; o si las condiciones de pago del contrato de arrendamiento superan el 90 por ciento del valor justo de mercado del contrato. Si se cumple alguna de estas condiciones, el arrendamiento se considera un arrendamiento de capital. Los arrendamientos de capital son tratados como un préstamo. Los activos fijos se cargan por el valor del arrendamiento y los pasivos a largo plazo se acreditan por las obligaciones de arrendamiento.
Beneficios para arrendamientos de capital
Si bien los arrendamientos de capital se tratan como deuda en la contabilidad, pueden aumentar el valor en libros de una compañía. El valor en libros es igual a los activos totales menos los pasivos totales. Además, las empresas pueden deducir totalmente la depreciación y los pagos de arrendamiento de sus impuestos sobre la renta, mientras que solo los pagos de arrendamiento son deducibles con los arrendamientos operativos. Los contratos de arrendamiento de capital a menudo incluyen acuerdos especiales de compra para las empresas al final del acuerdo.