¿Qué sucede cuando la depreciación no se agrega al flujo de efectivo?

Es bastante fácil calcular cuánto efectivo tiene disponible una pequeña empresa. Esta cifra está claramente explicada en el balance. Sin embargo, la forma en que el negocio terminó con este efectivo requiere un análisis más profundo. Para comprender mejor los movimientos de efectivo, debe preparar un estado de flujos de efectivo y considerar tanto los gastos en efectivo como los gastos sin efectivo, como la depreciación.

Beneficio vs flujo de efectivo

Ya sea que esté ejecutando una corporación multinacional o una pequeña lavandería, debe hacer un seguimiento de la rentabilidad y el flujo de efectivo por separado. Si bien los negocios rentables tienden a generar un flujo de efectivo positivo, existen razones por las cuales la rentabilidad y la liquidez, que es un término elegante para la disponibilidad de efectivo, pueden divergir. Las ventas rentables a crédito, las facturas asociadas con gastos pasados ​​que aún no se han pagado, los gastos de depreciación y varios otros artículos dan como resultado diferencias entre las ganancias y la posición de caja de la compañía.

Estado de flujo de efectivo

Para analizar mejor el efectivo disponible, debe preparar un estado de flujo de efectivo, que consta de tres secciones: flujo de efectivo de operaciones, actividades de inversión y actividades de financiamiento. Al calcular el flujo de efectivo de las operaciones, comienza con las ganancias netas y agrega los gastos no monetarios a la cifra de la ganancia neta, mientras que resta los desembolsos de efectivo que no tuvieron impacto en la rentabilidad. La depreciación es un ejemplo de las adiciones, mientras que el aumento neto en las cuentas por cobrar sería una deducción.

Depreciación

La depreciación es la disminución en el valor de los activos de una empresa a partir del uso. Un automóvil de la compañía comprado por $ 20, 000 y se espera que tenga un valor de $ 16, 000 después de un año de uso, se habrá depreciado en $ 4, 000. La compañía debe reconocer estos $ 4, 000 como un gasto, aunque no se haga un desembolso efectivo real para esto. Además de los $ 4, 000 que reducirán la rentabilidad en la misma cantidad, el valor registrado del automóvil en el balance general, también conocido como el valor en libros, disminuirá en $ 4, 000 hasta $ 16, 000.

Falta de adición de la depreciación

Si no se agregan gastos de depreciación a la cifra de rentabilidad al preparar un estado de flujo de efectivo, se obtendrá una cifra de flujo de caja errónea. Aunque la depreciación es un gasto legítimo y debe reconocerse, no es un desembolso de efectivo. Por lo tanto, la posición de caja de la empresa debe ser mayor en esa cantidad que la que se indica únicamente con la cifra de rentabilidad. Tenga en cuenta que ni el flujo de caja ni la rentabilidad cuentan toda la historia de una empresa. Las compañías saludables deben generar tanto efectivo como ganancias suficientes para sobrevivir a largo plazo. Las altas ganancias, pero el flujo de caja bajo o negativo puede resultar en una incapacidad para pagar las próximas cuentas. Lo contrario significa que la compañía está generando efectivo, pero a largo plazo. no se puede mantener esto a menos que comience a generar ganancias también.