¿Cuáles son las desventajas de una alta relación deuda / capital?

Una relación de deuda a capital mide la cantidad de deuda que una empresa utiliza para financiar su negocio por cada dólar de capital que tiene. La relación es igual a los pasivos totales divididos por el capital contable total, que se encuentran en el balance general. Cuanto mayor es la proporción, más deuda utiliza una empresa en comparación con el capital. Una proporción demasiado alta puede causar problemas en su pequeña empresa.

Definición de una alta relación deuda / capital

Las proporciones aceptables de deuda a capital difieren entre las industrias. En general, una relación que es mayor que el promedio de la industria es demasiado alta. Por ejemplo, si su pequeña empresa tiene $ 400, 000 en pasivos totales y $ 250, 000 en capital contable total, su relación deuda-capital es 1.6. Esto significa que usa $ 1.60 en deuda por cada $ 1 de capital, o su nivel de deuda es el 160 por ciento de su capital. Si el promedio de la industria es 0.9, tiene una alta relación deuda-capital.

Valor de propiedad reducido

Los pasivos y el patrimonio representan los reclamos respectivos que los acreedores y propietarios tienen sobre los activos de una empresa. Una alta relación deuda-capital reduce el valor de la participación de los propietarios en un negocio como una proporción de sus activos. Si su pequeña empresa tiene una alta relación de deuda a capital y usted vende o liquida la empresa, tendría que distribuir una mayor parte de los ingresos a los acreedores que si tuviera una baja relación de deuda a capital.

Aumento del riesgo

El riesgo de no pagar o de no poder pagar su deuda aumenta a medida que aumenta su relación deuda / capital. Una cantidad razonable de deuda puede ayudarlo a hacer crecer su pequeña empresa, pero demasiado puede sobrecargarlo con pagos de intereses altos. Tienes que generar más negocio solo para equilibrar. Si no realiza estos pagos de intereses, los acreedores pueden tomar los activos de su compañía o forzarlo a la quiebra.

Problemas para obtener financiamiento adicional

Los bancos generalmente requieren una baja relación deuda-capital cuando extienden un nuevo crédito. Debido a que una alta relación deuda / capital reduce las posibilidades de reembolso de un banco, puede negarse a proporcionar fondos adicionales o puede darle dinero solo con términos desfavorables. Digamos que su relación deuda-capital es 2 y que el corte del banco es 1.5; Probablemente te negaría un préstamo.

Violar los convenios de la deuda

Los acuerdos de préstamo a menudo incluyen convenios, que son estipulaciones que requieren que una empresa haga o no haga ciertas cosas, como mantener niveles adecuados de relación financiera. Si su relación deuda / capital excede la permitida por un convenio con un prestamista existente, el prestamista podría solicitar la totalidad de su préstamo. Por ejemplo, si un prestamista existente le exige que mantenga su relación deuda-capital por debajo de 1.8 y salte a 2.1, violaría el pacto.