Cómo escribir el análisis financiero detallado de una empresa

Escribir el análisis financiero detallado de una empresa puede ser necesario para determinar si invertir en la empresa. No hay un método específico para hacerlo y los estilos de presentación variarán, pero los componentes clave deben incluirse en cualquier análisis financiero. Solo después de revisar cuidadosamente todos los componentes se puede extraer una conclusión sobre la salud financiera de la empresa.

Estados financieros

El primer paso para preparar un análisis financiero de cualquier empresa es obtener los estados financieros de al menos tres años, aunque el valor de cinco años es ideal. Los estados financieros se pueden obtener fácilmente del informe anual de la compañía o de los archivos de la SEC a través de la base de datos de EDGAR (ver Recursos). Dependiendo del tamaño de la compañía, una variedad de estados financieros puede estar disponible. Todas las empresas deben tener un balance y un estado de resultados; sin embargo, las empresas más grandes también pueden tener un estado de flujo de efectivo, así como un estado de capital de los accionistas para su revisión. Obtener todas las declaraciones, si es posible. Revise todas las declaraciones y busque cambios, movimientos o irregularidades enormes. Lea las notas adjuntas, si están disponibles, para explicaciones.

Balance y cuenta de resultados

Como su nombre lo indica, el balance general muestra el saldo entre los activos, los pasivos y el capital contable de la compañía. Al preparar un análisis financiero, preste especial atención a cualquier cambio significativo en el balance. Por ejemplo, ¿el porcentaje de deuda de la empresa aumentó notablemente o los activos disminuyeron recientemente? El estado de resultados es básicamente el estado de pérdidas y ganancias de la empresa. Una empresa que se desempeña bien y es financieramente sólida debería mostrar una tendencia al alza constante en el estado de resultados.

Patrimonio de los accionistas y declaraciones de flujo de efectivo

La declaración de capital del accionista le indica cuántas acciones de la compañía están en circulación y si la compañía ha emitido nuevas acciones o ha comprado acciones recientemente. La actividad reflejada en la declaración de patrimonio de los accionistas puede ofrecer información sobre los planes futuros de la compañía. El estado de flujo de efectivo es similar al estado de resultados; sin embargo, el estado de flujo de efectivo es una medida más precisa de cuánto efectivo tiene realmente la compañía a la mano, dónde ha gastado dinero y cómo ha ganado dinero.

Ratios, Stocks y Competencia.

Se pueden calcular numerosos ratios financieros con los datos obtenidos de los diversos informes. Estos incluyen la relación de liquidez o relación de transmisión. Cada uno puede proporcionar información adicional sobre la salud financiera de la empresa. Las fluctuaciones de las existencias, así como los pagos de dividendos, también pueden indicar un crecimiento constante o errático, así como la presencia o ausencia de una planificación sólida a largo plazo. Por último, considerar la competencia de la empresa. Comprender cuánta competencia tiene una empresa y qué tan bien se están desempeñando los competidores puede desempeñar un papel importante en la preparación del análisis financiero de una empresa.