Teoría emocional en el mercado de valores

La teoría de la emoción humana (HUEMO) en el mercado bursátil se refiere al análisis de los factores psicológicos que afectan a los precios de las acciones y causan cambios en todos los mercados bursátiles. La teoría emocional se enfrenta a las técnicas de análisis de stock tradicionales, que se basan en valoraciones técnicas y fundamentales para determinar los niveles de precios óptimos para stocks específicos.

Teoria emocional

Las teorías tradicionales del mercado de valores se basan en el supuesto de que los operadores de acciones toman decisiones de una manera completamente racional y objetiva, mientras toman tiempo para sintetizar toda la información disponible. El núcleo de la teoría de HUEMO es la comprensión de que esta suposición no es confiable en el mundo real.

Los operadores bursátiles toman decisiones basadas en factores psicológicos, incluidas las emociones, y pueden poner un peso indebido en información específica a expensas de otros datos relevantes. Diferentes estados emocionales pueden tener efectos impredecibles en la toma de decisiones en diferentes momentos. El estado de ánimo puede tener un impacto en el rendimiento y las expectativas cognitivas, mientras que factores como una serie de ganancias o pérdidas pueden tener un efecto en la aversión al riesgo y las expectativas de los operadores.

Caracteristicas

La toma de decisiones emocionales se puede generalizar como un proceso de cinco etapas, según el Federal Reserve Bank of Atlanta. Las emociones están ligadas a creencias subconscientes y se centran en un objeto o evento. Cuando un objeto o evento evoca una emoción basada en la creencia, la excitación fisiológica se produce de manera positiva o negativa. Las expresiones físicas son el resultado natural de estos despertares. Después de esta experiencia, la mente clasifica subconscientemente el objeto o evento de acuerdo con su significado emocional, y esta memoria se tiene en cuenta cuando se forman expectativas futuras sobre el mismo objeto en el futuro.

Efectos

Los efectos de la influencia emocional se pueden ver en todos los mercados de valores. Los precios de las acciones en un momento dado no representan necesariamente el valor subyacente de las acciones; son conducidos hacia arriba y hacia abajo por las emociones individuales y grupales.

Este efecto se puede ver en períodos de auge, donde los sentimientos y las expectativas positivas llevan los precios a niveles astronómicos, desde los que eventualmente deben caer. La influencia emocional también es evidente en tiempos de turbulencia económica, cuando los inversionistas se mantienen al margen, no están dispuestos a aprovechar las oportunidades obvias debido a las emociones negativas asociadas con las experiencias recientes.

Ventajas

Los inversores que pueden evaluar con precisión el estado emocional de otros operadores mientras predicen tendencias emocionales futuras pueden obtener una ventaja informativa en los mercados bursátiles. Observar y escuchar el sentimiento público puede alertar a los inversionistas conocedores sobre posibles ciclos de auge, lo que les permite obtener ganancias rápidamente y desocupar el sector antes de que la quiebra destruya las valoraciones de las acciones.

Inconvenientes

La toma de decisiones emocionales puede causar cambios drásticos en las valoraciones de las acciones y los mercados de valores en conjunto, lo que puede causar estragos en las carteras si las tendencias emocionales no se controlan cuidadosamente. Demasiado enfoque en el análisis emocional puede llevar a los inversores a ignorar las valoraciones técnicas y fundamentales, que siguen siendo muy relevantes para predecir los movimientos del precio de las acciones.