Los efectos de un arrendamiento capitalizado y una hoja de balance

Cuando su empresa alquila equipos en lugar de comprarlos, hay dos formas de manejar el arrendamiento en su contabilidad. Dependiendo de los términos del arrendamiento, podría tratarlo como un arrendamiento operativo o un arrendamiento de capital. Los arrendamientos capitalizados tienen efectos significativos en el balance general, mientras que los arrendamientos operativos no aparecen en absoluto.

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Cuando capitaliza un arrendamiento, el activo aparece en su balance general de la misma manera que si lo hubiera comprado. Digamos que estás alquilando un camión por tres años. El camión entra en el balance como un activo fijo: propiedades, planta y equipo. El valor asignado al activo es el valor justo de mercado del camión o el valor presente de los pagos del arrendamiento, el que sea menor. (El valor presente es la suma de todos los pagos futuros cuando se ajusta a los dólares actuales). En el lado del pasivo del balance, usted crea una obligación de arrendamiento igual al valor del activo. Si, por ejemplo, el camión pasaba al balance general a $ 20, 000, entonces el pasivo por arrendamiento también aparecería como $ 20, 000.

Ajuste

El activo arrendado se deprecia igual que cualquier activo que la compañía posea. Si su empresa utiliza la depreciación lineal para los activos, entonces también la usaría para el camión. El valor contable del activo, por lo tanto, disminuye con el tiempo. En el lado del pasivo, usted trata la obligación de arrendamiento como una deuda, reduciéndola con el tiempo a medida que paga el arrendamiento. Usted informa los pagos de arrendamiento en el estado de resultados como una combinación de gastos de depreciación y gastos de intereses.

Efectos

Un arrendamiento capitalizado aumenta el valor total de los activos en su hoja de balance. Eso afecta a una cantidad de razones que los acreedores, inversionistas potenciales y otros utilizan para evaluar la rentabilidad y la eficiencia de su empresa. Reducirá el rendimiento de los activos de su compañía (esencialmente, la ganancia que genera por cada $ 1 de activos) y su rotación de activos (las ventas generadas por cada $ 1 de activos). Y dado que el contrato de arrendamiento también aparece como un pasivo, afecta las medidas de apalancamiento financiero, como su relación de pasivos a capital. En resumen, un arrendamiento con capitalización puede hacer que el desempeño de su compañía se vea peor, por lo que las empresas a menudo estructuran los arrendamientos de tal manera que puedan reportarlos como arrendamientos operativos.

Criterios

Debido a que las empresas generalmente prefieren mantener los contratos de arrendamiento fuera del balance general, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (el organismo normativo de la contabilidad empresarial) estableció cuatro condiciones según las cuales un contrato de arrendamiento debe ser capitalizado. Primero, el arrendatario (la compañía que está arrendando el activo) gana automáticamente la propiedad del activo al final del arrendamiento. En segundo lugar, el arrendatario puede comprar el activo a un precio de ganga al final del contrato de arrendamiento. Tercero, el contrato de arrendamiento se extiende por al menos el 75 por ciento de la vida útil del activo. Cuarto, el valor presente de los pagos de arrendamiento al inicio del arrendamiento es al menos el 90 por ciento del valor justo de mercado del activo.

Arrendamientos operativos

Un arrendamiento operativo no aparece en el balance general, ya sea como un activo o un pasivo. Simplemente informe los pagos del arrendamiento como gastos de alquiler en el estado de resultados. Las empresas a menudo estructuran los contratos de arrendamiento para que no cumplan con ninguno de los criterios de capitalización y, por lo tanto, puedan tratarse como arrendamientos operativos.