¿Puedo usar el ROI para un proyecto de varios años?

El retorno de la inversión, comúnmente llamado ROI, puede evaluar la rentabilidad de los proyectos que tienen un flujo de ingresos durante varios años. Para aplicar el ROI, deberá conocer el monto de la inversión inicial y los flujos de efectivo proyectados para años futuros. Si bien la facilidad de uso hace que el ROI sea una opción atractiva al evaluar las oportunidades de inversión, también existen ciertas desventajas. Como resultado, debe combinar el uso del ROI con otro método al evaluar nuevas oportunidades de negocios.

ROI definido

El ROI es un método para evaluar inversiones comparando la cantidad de ingresos futuros proyectados con la inversión inicial y expresando la proporción como un porcentaje. Este porcentaje solo refleja el ingreso de retorno esperado. No representa el margen de beneficio del negocio en la inversión, ni representa el valor de un propietario individual en la inversión si el negocio es propiedad de varias personas. Para las pequeñas empresas, las inversiones generalmente se hacen para desarrollar nuevos productos o líneas de servicio. Al realizar un análisis de retorno de la inversión en dicha inversión comercial, los elementos importantes son el costo inicial para adquirir los recursos necesarios para llevar a cabo el proyecto, los ingresos proyectados del proyecto y los gastos esperados asociados con esos ingresos futuros.

Aplicando ROI

Para calcular el ROI de una inversión empresarial, divida los ingresos operativos netos esperados del proyecto entre los activos operativos del proyecto. El ingreso operativo neto esperado es el total de todos los ingresos proyectados obtenidos durante la duración esperada del proyecto menos todos los gastos operativos esperados correspondientes. El ingreso operativo neto esperado excluye cualquier gasto financiero proyectado e ingresos, como los intereses. Los activos operativos representan la inversión inicial para adquirir los recursos necesarios para hacer posible el proyecto. Por ejemplo, una empresa gasta $ 1 millón para comprar maquinaria para producir aparatos, un producto que nunca antes había producido. Durante cinco años, se espera que los aparatos produzcan $ 100, 000 en ingresos anuales, pero el costo operativo esperado para obtenerlos es de $ 50, 000 al año. Para calcular el ROI, debe restar los $ 50, 000 en gastos anuales proyectados de los $ 100, 000 en ingresos anuales que se esperan, y multiplicar por cinco, la cantidad de años, para llegar al ingreso operativo neto esperado de $ 250, 000. Luego, dividiría esa cantidad por los $ 1 millón de activos adquiridos por la inversión inicial esperada para alcanzar un ROI del 25 por ciento.

Ventajas de ROI

El ROI es un medio simple de evaluación de inversiones debido a su facilidad de cálculo y uso. La mayoría de las personas puede comprender fácilmente cuál será el rendimiento de una inversión si se expresa como un porcentaje. Por lo tanto, el resultado de un análisis de ROI puede proporcionar una gratificación instantánea a una persona que desea saber si es probable que algo sea rentable. Además, cuando no hay muchos recursos disponibles para realizar múltiples inversiones, el ROI puede proporcionar una base fácil de comparación para múltiples posibilidades de proyectos; Cualquiera que sea la posibilidad que proporcione el rendimiento proyectado más alto es el que debe perseguirse.

Desventajas de ROI

Hay algunas desventajas en el método ROI. En primer lugar, el ROI no considera el valor temporal del dinero. En finanzas, un dólar que tiene hoy un inversionista vale más que el que se obtiene mañana, porque el dólar actual se puede invertir y ganar intereses. El ROI trata a todos los dólares de la misma manera, independientemente de cuándo se ganaron. ROI tampoco considera el tamaño de la inversión. Una inversión de $ 100 podría generar un retorno del 30 por ciento, y una inversión de $ 1, 000 podría generar un retorno del 10 por ciento. Mientras que la inversión de $ 100 tiene el ROI más alto, la inversión de $ 1, 000 generaría $ 70 más en ingresos. Por lo tanto, el ROI es un lugar óptimo para comenzar un análisis de rentabilidad, pero también debe ir acompañado de otras alternativas de valoración.