Vs. directo Método de flujo de efectivo indirecto
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Una compañía reporta ingresos y gastos en su cuenta de resultados. Dado que la mayoría de las empresas utilizan la contabilidad de acumulación, el estado de resultados revela poco sobre el flujo de efectivo que entra y sale del negocio. Para proporcionar un entendimiento de los flujos de efectivo, las compañías recurren al estado de flujos de efectivo, que incluye una sección que reexpresa los ingresos en efectivo. Puede elegir entre los métodos directos e indirectos para informar el flujo de efectivo operativo.
Estado de flujo de efectivo
El estado de flujos de efectivo contiene secciones para tres conjuntos de actividades: operaciones, inversiones y financiamiento. Solo la sección de operaciones se ocupa de la cuestión de los flujos de efectivo directos frente a los indirectos. Al comparar la sección de operaciones con el estado de resultados, puede identificar las diferencias en el tiempo entre ingresos y cobros en efectivo. La comparación también revela diferencias de tiempo entre los gastos y los pagos en efectivo. Las grandes diferencias pueden indicar que la compañía es muy agresiva en el reconocimiento de los ingresos, o que la compañía gasta una gran cantidad de efectivo para comprar o mantener activos, un hecho que no se desprende del estado de resultados.
Método directo
Cuando se utiliza el método directo, enumera los flujos de efectivo en la sección de operaciones del estado de flujos de efectivo. Los flujos de efectivo debidos a las operaciones surgen de la recaudación de clientes y del efectivo pagado a proveedores, empleados y otros. La sección también reporta efectivo pagado por impuesto a la renta e intereses. El problema al tratar de usar el método directo es que una empresa no puede mantener la información en la forma requerida. Por ejemplo, las compañías que utilizan la contabilidad devengada acumulan las ventas de efectivo y crédito, tendrían que hacer una provisión especial para rastrear las ventas de efectivo por separado.
Método indirecto
En el método indirecto, ajusta el ingreso neto para convertirlo de una base devengada a una base de efectivo. Esto requiere que se vuelvan a agregar los gastos no monetarios, como la depreciación, la amortización, la provisión para pérdidas por cuentas por cobrar y cualquier pérdida en la venta de un activo fijo. También ajusta el ingreso neto por los cambios entre los saldos de las cuentas de inicio y final en los activos corrientes, excluyendo el efectivo, y los pasivos corrientes del período. Estas cuentas incluyen cuentas por cobrar, inventario, suministros, activos prepagos, pasivos por pagar e ingresos no devengados.
Consideraciones
El método indirecto utiliza información fácilmente disponible y la mayoría de las empresas les resulta más fácil de emplear. La administración y los accionistas podrían preocuparse si una compañía informa constantemente los ingresos netos que exceden los flujos de efectivo; querrán identificar las fuentes de ingresos no monetarios y determinar si están ocultando serios problemas con el negocio. Si cree que "el efectivo es el rey", buscará el estado de flujo de efectivo para medir la liquidez de la empresa, la capacidad de pagar facturas y evitar el impago de deudas. La escasez de efectivo puede llevar a la bancarrota, mientras que el exceso de efectivo puede indicar la necesidad de tomar medidas como aumentar las inversiones, pagar deudas, aumentar los salarios de los ejecutivos o distribuir dividendos.