Un plan financiero vs. un presupuesto de flujo de efectivo pro-forma

Un plan financiero contiene proyecciones financieras a corto y largo plazo para una empresa pequeña o grande. Un plan financiero también puede incluir un presupuesto de flujo de efectivo, que es el pronóstico mensual de una empresa de las entradas y salidas de efectivo para el próximo año. Las declaraciones pro-forma son proyecciones preparadas en formatos estandarizados. Las pequeñas y grandes empresas utilizan declaraciones pro-forma para la planificación interna y para presentaciones a inversionistas y acreedores.

Plan financiero

El propósito de un plan financiero es mostrar el impacto financiero de los planes estratégicos y operativos de una compañía para los próximos 12 meses, y durante un período más largo de tres a cinco años. Los planes financieros guían las decisiones de gestión. Deben ser lo suficientemente flexibles para adaptarse a los cambios en las condiciones comerciales y económicas. Los planes financieros también proporcionan a los capitalistas de riesgo, inversores y acreedores la información que necesitan para evaluar las perspectivas financieras actuales y futuras de una empresa. Los componentes de un plan financiero incluyen un estado de resultados pro forma, un balance general y un estado de flujo de efectivo. El estado de resultados contiene proyecciones de ventas y gastos, el balance incluye proyecciones de activos y pasivos, y el estado de flujo de efectivo o presupuesto muestra las entradas y salidas de efectivo. Los planes financieros también pueden incluir un análisis de equilibrio, que muestra los volúmenes de ventas y los precios a los que una empresa cubre sus costos y comienza a ganar dinero. La gerencia debe comparar los resultados reales con las proyecciones para determinar si es necesario algún cambio.

Presupuesto de flujo de efectivo

El propósito de un presupuesto de flujo de efectivo es mostrar las entradas y salidas de efectivo, generalmente en forma mensual y durante el próximo período de 12 meses. Los presupuestos pro forma de flujo de efectivo generalmente tienen tres secciones para actividades de operación, inversión y financiamiento. La administración puede utilizar un presupuesto de flujo de efectivo para identificar y planificar posibles déficits de efectivo. La planificación puede incluir la reducción de gastos y la organización de una línea de crédito para cubrir las necesidades de efectivo temporales. Las empresas deben utilizar índices realistas para proyectar cobros en facturas pendientes. Las compañías establecidas pueden usar sus resultados históricos, mientras que las nuevas compañías pueden hacer proyecciones basadas en promedios de la industria. Los cambios en las condiciones comerciales y económicas pueden afectar el flujo de efectivo. Por ejemplo, si una compañía generalmente recolecta el 80 por ciento de sus facturas en un plazo de 30 días y las condiciones económicas están empeorando, debería usar un índice de cobro más bajo para su presupuesto de flujo de efectivo. La gerencia debe revisar las diferencias entre los flujos de efectivo reales y proyectados al final de cada mes y hacer los ajustes necesarios al presupuesto para el resto del año.

Plan de negocios

El plan de negocios de una nueva compañía o el plan estratégico de una compañía existente describe los planes financieros y de marketing de la firma. También contiene las declaraciones de misión y valores de la compañía, así como sus objetivos a corto y largo plazo. El plan de marketing incluye información sobre el tamaño del mercado y la demografía, además de estrategias de precios y promociones. Los planes de negocios también deben enumerar los factores de riesgo que pueden afectar las proyecciones financieras.

Consideraciones

Los planes financieros y los presupuestos de flujo de efectivo deben tener en cuenta los cambios en el entorno empresarial, como la cancelación de un pedido importante de un cliente o altas tasas de interés. Las empresas deben revisar sus proyecciones financieras periódicamente y hacer los ajustes necesarios. Las proyecciones deben usar suposiciones realistas basadas en los resultados históricos de la empresa o los promedios de la industria.