El mejor estado financiero para identificar solvencia

Tomar una deuda puede ser perfectamente razonable y deseable para que lo haga una empresa si las operaciones son rentables. Las ganancias obtenidas de la inversión adicional cubrirán los costos de los préstamos, y los propietarios no tienen que bloquear más de su propio dinero en el negocio. Sin embargo, la deuda no siempre es deseable, y demasiada deuda representa una amenaza para las perspectivas a largo plazo de una empresa. El balance proporciona la mejor información de los estados financieros para identificar la solvencia.

Hoja de balance

El balance de una empresa es el estado financiero que informa la posición de una empresa al final de un período determinado. Los balances se dividen en las dos mitades de la ecuación contable: activos a la izquierda, pasivos y capital contable a la derecha. En otras palabras, el balance muestra lo que una empresa tiene a la izquierda y cómo lo pagó a la derecha.

Solvencia

Si los activos de una compañía exceden sus pasivos, se considera solvente. La solvencia se refiere a la capacidad de una empresa para pagar todas sus facturas, incluso a costa de vender todo. Cuando los pasivos de una empresa exceden sus activos, se considera insolvente. Si bien las empresas generalmente quieren evitar volverse insolventes, una empresa insolvente puede ser bastante rentable y capaz de pagar todas sus facturas a la fecha de vencimiento.

Coeficientes financieros

Las proporciones proporcionan información valiosa sobre la salud de una empresa. El índice de deuda, el total de los pasivos dividido por el total de activos, muestra si una empresa es solvente o no. Una proporción mayor que 1.0 indica que los pasivos exceden los activos y la compañía es insolvente, y una proporción menor que 1.0 indica que la compañía es solvente. Otros índices útiles para determinar si una empresa es una empresa en marcha, un término utilizado para describir a las empresas que pueden continuar sus operaciones más allá de los próximos 12 meses, incluye el índice actual (activos corrientes divididos por pasivos actuales) y el ingreso neto a las ventas netas proporción.

Análisis de tendencia

Los balances proporcionan la información más útil para identificar la solvencia de una empresa. Sin embargo, los balances reflejan la posición financiera de una compañía en un día específico. Cuando se trata de identificar la solvencia, es mejor tener varios balances consecutivos disponibles para realizar un análisis de tendencia horizontal. El análisis de tendencia horizontal analiza el cambio en el tiempo de la misma medida, como el índice de deuda o el índice actual. Cuando el coeficiente de deuda de una empresa aumenta mes a mes durante varios meses consecutivos, la empresa puede dirigirse hacia la insolvencia. Las tendencias deben considerarse en contexto con otras métricas relacionadas. Por ejemplo, un aumento en el coeficiente de endeudamiento es más preocupante cuando la compañía está operando con una pérdida neta que cuando la compañía está operando con un beneficio neto y comenzó con un índice de deuda muy bajo.